中新网报道 说：近日，北京善安合财富平台跑路，这也是今年以来北京出事的第三家P2P平台。此外有消息称银监会将对P2P出台监管措施，包括不设牌照，采取备案制，要求资金必须独立托管等。业内认为，P2P平台风险的主要有三大来源：资金的募集安全性、资金的使用安全性、网贷平台对资金需求方的偿还能力及其信息审核的把控。这些风险需要得到相关部门的监管。为此，我们邀请到了宜信宜人贷总经理方以涵做客中新网金融频道视频访谈间，从一个行业人士对P2P的风险控制相关问题进行解读。 (2014-8-4 17:14)

主持人 说：各位网友大家上午好，您正在收看的是中新网金融频道为您直播的《视频访谈间》，我是国宏。最新发布的《中国互联网金融报告(2014)》显示，截至2014年7月，P2P网贷投资的数量约为29万人，行业存量资金为337.6亿元，比2013年增长近一倍。其中，不乏千万元级、百万元级的投资人。有人说中国P2P进入一个野蛮生长的时期，去年来，多家P2P曝出倒闭、资金链断裂等问题。目前普遍认为，P2P平台的风险主要有三大来源：资金的募集安全性、资金的使用安全性、网贷平台对资金需求方的偿还能力及其信息审核的把控。为此，我们请到了“宜信宜人贷总经理方以涵”做客节目，她将从一个行业人士的角度对P2P来进行深入解读。好，欢迎你，方经理，请和中新网的网友们打声招呼。 (2014-8-5 10:08)

方以涵 说：大家好，谢谢主持人国宏，非常高兴跟大家分享一下我们公司和我对这个行业的理解，谢谢。 (2014-8-5 10:08)

主持人 说：欢迎您方总，我知道咱们宜信，作为国内最老牌和知名度最高的P2P平台，宜信在线P2P平台宜人贷这块的业务发展情况如何？目前达到了什么样的规模？ (2014-8-5 10:09)

方以涵 说：宜信成立2006年，现在有8年历史，全部遍及100多个城市，很多网点3万多人员工，应该来说是中国P2P行业的创始的机构之一，直到现在我们有多产品、服务，主要服务于有资金需求的人和有投资需求的人所提供的金融服务，业务包括普惠金融、财富管理，包括P2P贷款，包括一些信用评估和一些数据整合服务等等。 (2014-8-5 10:10)

主持人 说：宜人贷平台的业务占总业务比重多少？请您简要介绍一下。 (2014-8-5 10:10)

方以涵 说：宜人贷是宜信的一个网贷平台，应该来说是国内为数不多的几家能够完成从借款人的客户获取，客户服务，交易达成和风险评估整个在线上完成的网贷平台之一，宜人贷也是经过两年多的一个积累，现在来讲业务是在宜信的业务中成长是非常快的其中的一个业务，应该来说占总体业务的将近5%到10%，但是比重正在越来越大。 (2014-8-5 10:11)

主持人 说：我相信通过您的介绍，咱们的网友对咱们宜信在线P2P宜人贷会有一个更加深入的了解，我们接着回到访谈的主题，我们来谈一下P2P风险的问题。有数据显示，截至去年末，全国各类线上P2P平台数量接近700家，较2012年增长了5倍多，截至2014年4月中旬，全国各类P2P借贷平台至少已达到714家。但跑路者也逐渐增多，从2011年开始到2014年4月中旬，至少有118家P2P借贷平台出现歇业整顿、提现困难、挤兑、倒闭甚至恶意跑路等情况。上月北京也出现了P2P跑路的情况。你怎么看待这些P2P平台倒闭、老板跑路的情况？能分析下原因吗？ (2014-8-5 10:12)

方以涵 说：我是这么看的，首先P2P行业应该是一个门槛相当高的一个行业，P2P来讲它事实上互联网金融还是金融的核心是风控，而风控这件事情并不是说任何一个做互联网的公司就可以轻易学到这项技术的，而且风控也是要经过多年的积累，比如说我们很多给借款人的服务都要通过一两年甚至三年的时间才能得到一个借款人的整个的流程，所以这是需要相当多的积累，我们也知道风控是包括信用的风险，也包括一些操作风险，市场风险，这些都是通过多年的积累而形成的。 (2014-8-5 10:13)

主持人 说：这里边深层次的原因给我们分析一下？ (2014-8-5 10:13)

方以涵 说：我觉得大部分跑路的情况还是风控没有做好，借款人没有选好，所以我经常跟我同事说，这项业务最关键的是要找到好的借款人，所谓好的借款人就是资质比较好，有比较好的还款能力和还款意愿，如果他不还款，我们又没有足够多的资金来保障，就会有损失。 (2014-8-5 10:14)

主持人 说：还有别的原因吗？ (2014-8-5 10:14)

方以涵 说：我想极其个别的平台也是抱着不是很良好的，要去做一件事业为大家服务的心态，在我看来P2P是正常人的需求，满足一个人的需求，也就是金融服务的需求，就像咱们平时说吃要找大众点评，打车要用滴滴打车，你如果缺钱了找P2P平台是正常的需求，但是要对这个需求很好的了解、很好的满足，并不是说虽然找一个，如果我们吃一顿饭，后期没有什么比较长期的恶性的结果，但是你如果说做一笔投资的话，要考虑的事情就要非常地慎重审慎。 (2014-8-5 10:18)

主持人 说：我们在这个行业当中，有些人还是存在恶性圈钱的现象是吗？ (2014-8-5 10:18)

方以涵 说：一定有，由于监管具体的内容还没有下来，所以我想很多公司他自己的，比如说注册资本金，他的人员自身是不是有风控和金融的能力，他的客户获取有没有能力，操作上是不是存在一些风险，有一些是线下获取客户，这个行业也是相对来说比较乱的，像宜信就是在合规各方面操风险上做了很多工作，尤其是成立不到两三年之内的公司，在操作风险、人员培训方面应该来说不一定能做得非常到位。 (2014-8-5 10:19)

主持人 说：有人就认为这个行业被认为与非法集资打擦边球，也有些存在着诈骗的嫌疑。有专家说真正的P2P应该是信息中介，为借贷双方提供一个信息平台。您认为如何鉴别P2P平台真伪？ (2014-8-5 10:19)

方以涵 说：其实不能简单的说是一个信息的中介，它是一个信息的中介，但是与此同时其实非常重要的是：这个平台是否有能力能够去甄别，能够去筛选这些信息而把真正好的，真实的借款需求，和真实的投资需求的好的投资人这两方面人对接起来。比如说现在滴滴打车，你要看一下出租车司机是不是有好的评价，他们就是相对简单，作为P2P来讲，要看他非常多的信息，这些有没有经过我们的筛选，而把他很好的公布出来，这个是非常重要的。 (2014-8-5 10:20)

主持人 说：目前我们这方面做得如何？ (2014-8-5 10:20)

方以涵 说：宜信来讲应该是有非常多年的积累，一开始也是从小做起，现在很多P2P平台，他们是增长非常地迅猛，其实在我看来增长的越快，其实越有问题的，因为宜信在前面五年之内都是一个非常稳定的持续性的这样一个发展，然后我们也是针对一两个人群做了非常多的工作，我们对人群非常地了解，他们借款需求到底是什么？还款能力到底是怎么样的？现在有一些平台他们成立几个月时间，每个月能够做上亿等等，这些天文数字我认为是太疯狂了。 (2014-8-5 10:21)

主持人 说：所以说越是这种疯狂的现象背后存在一种不合理，或者他背后一定有问题的。 (2014-8-5 10:21)

方以涵 说：不能说是一定，但是有问题的可能性非常大。 (2014-8-5 10:22)

主持人 说：需要我们提高警惕。另外据了解，P2P平台具有平台功能与债权转让功能，其中，债权转让功能方面大致是指投资者可以在平台上自由转让自己的债权，实现资金回笼使用。作为业内人士，您能介绍一下债权转让功能具体是怎样的功能？它具有哪些优势？在P2P目前的发展阶段而言，这种功能是否存在着一定的风险？ (2014-8-5 10:23)

方以涵 说：事实上宜人贷在网贷平台里面做得非常早的一家做债权转让功能，我认为债权转让功能它主要的目的是给出借人提供流动性，一般来讲借口人平台期限是比较长的，他们有资金需求的话，有一个灵活的方式就可以债权转给别人，但是能做到这件事情，需要这个平台有非常好运作的能力，在出借人和借款人方面，信用资质良好的一方有非常多的客户，不然的话，债权转让市场也不能很好的流动起来，像宜人贷平台，现在就是基本上规定是90天之内就可以放到债权市场，交取一定的费用，非常少，那么我们现在平台的流动性非常好，基本上所有的债权转让的标都是一个小时之内被抢购。 (2014-8-5 10:25)

主持人 说：其他一些公司呢？ (2014-8-5 10:25)

方以涵 说：其他一些公司也是债权转让功能也是陆续在开发，甚至有些开发了二级市场等等，我想应该来说是一个挺好的趋势，与此同时，我觉得最重要的还是风控，因为债权转让过程中，这也是跟市场平台的经营状况有关，正是因为平台经营的状况比较好，所以它流动性才相当的好，所以新的投资者会对这个平台非常有信心。 (2014-8-5 10:26)

主持人 说：您提到了风控，就目前的发展阶段而言，P2P平台这种债权转让功能它是否也存在着一定的风险？ (2014-8-5 10:26)

方以涵 说：我此前提到风控一个是信用风险，要控制一个借款人的信用，看他还款能力、意愿，甚至有逾期还款之后，是不是有催收贷后服务的能力；第二就是市场风险，市场风险事实上就是一个是说跟整个市场情况有关，需要一个公司能够有一个非常长期的愿景在市场上做很多对市场的了解和对未来的预测。另外市场风险还有一个很重要的就是流动性风险，您提到的比如说没有资金了，还有挤兑风险等等，还有第三个是操作风险，在中国也是比较普遍的情况。 (2014-8-5 10:28)

主持人 说：这几个风险，哪个风险可怕性最大的呢？ (2014-8-5 10:28)

方以涵 说：其实都非常可怕，其实现在有挺大的一件事就是，包括线下的P2P，就是操作风险，因为确实业内现在我觉得整体来讲，这个法规还不是很健全，各个公司应该来讲经营的水平也没有达到非常高的地步，有的时候也会听到有一些销售人员跟中介机构联合起来做一些事情，或者他们之间有串单现象，这些都对风控造成了一些不好影响。 (2014-8-5 10:29)

主持人 说：所以后续的机制要建立和完善。 (2014-8-5 10:30)

方以涵 说：宜信就是花了非常长的时间，专门有一个合规部门，有非常严格的操作的过程，另外就是线上平台，还有一个非常好的一点，比如说宜人贷平台，线上平台跟线下平台最大的区别，线下是销售人员把客户资料输入到系统当中去的，我们看到大部分的都是从网上募集出借的资金，而线上平台，如果客户自主的，比如我们有手机客户端，还有网站客户端，用户不管是从网站还是手机上输入他的信息，上传他资料的过程中，我们对他用户行为收集很多数据，我们曾经发现有不同的身份，不同的客户来自于同一个IP，我们就可以甄别出来，这就是高科技和风控技术的结合。 (2014-8-5 10:31)

主持人 说：同行当中有没有采取类似这样的一些举措，来防止这种风险的发生呢？ (2014-8-5 10:31)

方以涵 说：我们宜人贷在行业中间的风控方面是做得非常非常超前的。 (2014-8-5 10:32)

主持人 说：您非常有自信。 (2014-8-5 10:32)

方以涵 说：我们前面两年之内花了很长时间，对客户的了解，还有练好内功，把安全性做好，风控技术做好，风控和客户获取这两点是紧密不可分的，因为了解到安全的客户在哪里，好的客户在哪里，才可以做客户获取，我们是唯一的一家手机和网站都做得非常好的平台，从手机上也可以甄别很多客户的一些行为的数据，所以结合他行为的数据和金融的数据，就可以做一个比较好的风险控制工作。 (2014-8-5 10:34)

主持人 说：我们聊了这么多，风险，包括我们说安全，一直都是不断地在反复提到的问题，目前国内的P2P平台，在安全保障方面大致有三种方式，一是担保公司进行担保；二是与第三方支付平台进行合作；三是与银行合作，将风险准备金与出借人的钱放在银行账户。这几种方式您认为哪种最为保险？ (2014-8-5 10:34)

方以涵 说：应该来讲第一个担保公司进行担保的情况，这种模式应该来说也是跟第三方支付，或者银行应该是有合作，因为那是资金的情况，我想还不能非常简单的说，哪种方式更加安全，关键还是要看这个平台的能力和经营状况，即使你跟第三方支付公司合作也有不同的合作方式，有一些合作方式也是不慎安全，或者不慎合规的，所以我在想，最重要的还是要把这个业务做好，把信息透明化，如果有监管的话，请监管部门来制定非常合理的政策，我们都是很欢迎监管的。 (2014-8-5 10:36)

主持人 说：最近已经开始有不少P2P平台傍上银行，如平安银行为一些P2P平台管理风险准备金，您对这种方式怎么看？ (2014-8-5 10:36)

方以涵 说：其实他们傍上银行，应该来讲，银行是给他们一种资金的提供方，美国这种方式也是挺多的。 (2014-8-5 10:36)

主持人 说：国外已经有这种先例了是吗？ (2014-8-5 10:36)

方以涵 说：比如说Lending Club事实上他们的资金也是通过Lending Club，现在也即将在美国纳斯达克上市，估值也是挺高的，P2P在国际上都很火，回到这个银行的话题，Lending Club的模式也是通过一个银行，他们事实上资金是从那边过来，他们事实上早期来讲，他们很多资金都是从所谓的Lending Club，或者银行过来的资金，他们也在前两年获得了一些银行的一些非常大的关注，所以银行也愿意给他们提供借款，也愿意投资到他的平台上去。 (2014-8-5 10:39)

主持人 说：这种模式在国外已经有成熟的一些做法了是吗？ (2014-8-5 10:40)

方以涵 说：是的。 (2014-8-5 10:40)

主持人 说：这样的做法在国内也没有什么奇怪的地方？ (2014-8-5 10:40)

方以涵 说：我觉得非常正常，银行跟个人的特点就是相对来说，银行成本低一点，但是也很难讲，另外中国有一个好的，中国确实个人的资金是非常多的，中国的个人的存款是比国外要多非常多，所以为什么在中国P2P非常火，因为中国确实从个人这边募集到的资金，闲散的资金要比国际市场上多非常多。 (2014-8-5 10:41)

主持人 说：还有一个问题想请教一下方总，您认为银行为P2P平台开立资金监管账户，这在未来会是一种趋势吗？ (2014-8-5 10:41)

方以涵 说：我觉得应该来说，等监管出来之后，我们监管内容中间应该规定了，在银行里面监管，或者是在某家银行里监管，这个我觉得是非常合理的。 (2014-8-5 10:42)

主持人 说：去担保化是一种趋势吗？ (2014-8-5 10:43)

方以涵 说：我是这么理解的，首先现在国内的P2P平台，有一些平台他的担保模式并不是很正规，因为他的担保公司的资金的情况这个杠杆并不是很充足，但是中国有一个最大的问题就是，中国的投资者还缺乏投资者教育，因为在国际上风险定价，P2P的投资是有风险的，这个大家是非常了解的，但在中国好像总觉得就是看一个利率，就是看一个期限，一看到保本保息，就不去读那个协议了，中国人相对来说对风险意识不够强，所以投资者教育是一方面。 (2014-8-5 10:43)

方以涵 说：另外，我觉得担保的模式都是可以的，只要你担保的模式做得是充分商业的合理性，英国就有两家公司是有担保模式，那这个担保必须做得真正能够了解了风险，根据风险的数据，担保公司也有能力承担这个风险的情况下，这个担保也是成立的，不是说什么担保公司都是保本保息了。 (2014-8-5 10:45)

主持人 说：据我们了解，不少P2P平台包括宜人贷，在第三方支付平台为所有出借人建立了虚拟账户，对其资金进行托管，确保其资金安全。宜人贷为何选择第三方支付平台的方式？具体的支付平台是哪家？给我们透露一下？ (2014-8-5 10:45)

方以涵 说：应该来讲，因为P2P确实是一个信息中介平台，所以我们是不厚任何资金的，我们确保出资人资金和借款人资金以某种方式直接对接的，我们选的第三方支付是比较大的一家，财付通，除了支付宝之外，是相当大也相当稳定安全的一家。 (2014-8-5 10:46)

主持人 说：您选择他当时的考虑是什么呢？ (2014-8-5 10:46)

方以涵 说：我们一定要选最好的嘛。 (2014-8-5 10:46)

主持人 说：为什么不选支付宝？ (2014-8-5 10:46)

方以涵 说：大家都没有选支付宝，因为支付宝不跟P2P公司合作，一开始我们有跟支付宝合作的，后来变成财付通了，体验还是不错的。 (2014-8-5 10:47)

主持人 说：那么有专家认为国内的第三方支付平台如果没有监管的话还是不如银行安全，您认可吗？ (2014-8-5 10:47)

方以涵 说：安全上肯定不如定期存款安全，这是绝对的，这是个有风险的投资，就像你投股票和基金一样，即使余额宝也是有风险的，但是大家必须对自己的风险承受能力以及自己的投资喜好，这个必须要有充分的了解。 (2014-8-5 10:48)

主持人 说：在这方面有没有一些您个人的一些建议，给咱们投资者呢？ (2014-8-5 10:48)

方以涵 说：我个人建议就是首先利率太高的肯定不靠谱。 (2014-8-5 10:48)

主持人 说：为什么利率太高不靠谱？ (2014-8-5 10:49)

主持人 说：我还以为说到这里，您要提到自己的公司了呢？ (2014-8-5 10:50)

方以涵 说：是，我是要提到自己的公司。 (2014-8-5 10:50)

主持人 说：接下来咱们谈一下个人征信体系的建立，个人征信体系的建立也被普遍认为是P2P发展乃至信贷行业发展的关键，据悉，现在P2P公司都在提大数据风控的概念，宜人贷是怎么实践大数据风控的呢？ (2014-8-5 10:50)

方以涵 说：首先大数据风控这一点，大数据这个词现在是非常地火，在做风控的过程中，数据是基本的一件事情，P2P的核心是风控，风控的核心是数据，除了大数据，我们通常所讲的大数据，像搜索，像互联网上的社交网络这些非常大的数据，但是最基石的东西事实上还是我们对这个客户的金融能力，比如你如果说都不知道他的收入是多少，如果你都不知道他的欠账情况是怎么样的，你知道他在哪个社交网络上有哪个行为，这个不一定是足够的信息，我想大数据是社交网络上的信息。在我看来，将来非常重要的数据组成部分，我觉得一个是，我们说的征信的数据，最基本的收入情况，欠债情况，各种贷款情况，我们非常欢迎征信的数据能够公开，尤其是把P2P各种数据纳入到我们征信报告当中，被所有的平台所共享，这个应该是好的趋势，在此基础上，我们要分析客户在网上上的大数据，在国外也是有一些借鉴的经验，主要应该来说，他们是服务于一些，比如说还没有建立起自己的信用情况的企业和个人。第三点，用户行为数据，在网站操作的行为，还有线下申请的行为，如果说结合大数据，包括这三方面的数据。 (2014-8-5 10:51)

主持人 说：目前我们国内做的情况怎么样呢？哪块做得比较好，哪块差一点。 (2014-8-5 10:51)

方以涵 说：宜人贷是基于宜信这八年的数据，已经服务了上百借款的用户，而且包括一些不同的细分人群，比如说学生，小微企业主，比如说农户，还有很多工薪阶层，我们对客户有比较深入的了解，从大数据的情况，我们也是有非常非常创新的东西，比如说我们现在有几种数据，一个是说搜集他的第三方的数据，包括用户授权的电商上的数据，运营商的数据，信用卡的数据，我们已经建立了数据抓取的能力，也与其他的一些合作伙伴合作，我们也推出了非常创新的一个产品，客户无需到央行获取他的征信报告，只是通过一些大数据，所谓的大数据就可以在几分钟之内就获得批贷，几个小时之内就可以拿到他的资金，这是非常创新的。 (2014-8-5 10:52)

主持人 说：您认为互联网、大数据技术是否是行业风险控制的趋势？ (2014-8-5 10:52)

方以涵 说：将来趋势的一个组成部分。 (2014-8-5 10:52)

主持人 说：为什么这么说？ (2014-8-5 10:52)

方以涵 说：因为我刚才提到了，基石还是说要基本数据首先要有，就是我们说的征信报告的数据，必须得完善，有了这个数据之后，还要通过对各种客户的细分，对各种不同的参数做模型，然后到做各种各样的，这都需要多年的积累，国外有家银行是做个人信用贷款做得比较成功的一家，他实际上就是十几年的积累，做各种各样的测试，建立非常好的风控模型，所以他们在金融危机的过程中事实上没有受到什么影响，在这方面做得非常成功的。 (2014-8-5 10:53)

主持人 说：说到这一点，我请教一下方总，国外他们做得这么好，对于咱们国内P2P平台来说，有没有一些值得借鉴的地方？ (2014-8-5 10:53)

方以涵 说：我觉得有很多可以值得借鉴的地方，比如说，还是回到整个征信系统，现在国内也是在迎头赶上，国外有三家非常大的征信局，他们可以提供不同侧面的一些征信的数据，与此同时还有很多第三方公司，提供各种各样的关于用户的一些数据。再一个就是说，国外的投资者教育这一点很重要，因为事实上风险定价，就国外在风险定价上做得挺好，中国相对来说比较简单的几种定价，大家很多公司之间也都是山寨或者抄袭这样的模式，真正一个公司要做好自己的工作，几年甚至十几年的时间。第三点，国外还有一个，我觉得可以借鉴的就是他们的技术，他们国外的这些平台，我去年和今年都参加了一个美国的大会，他们是非常公开透明，共享各自不同的经验，去分享包括经验、数据、包括一些很多好的点，所以他们这种分享的精神，很多公司也都是做不同的客户群，我觉得他们整个来讲，相对来说比较健康的稳定的这种互相帮助的氛围，还是值得我们学习的。 (2014-8-5 10:54)

主持人 说：另外在P2P平台风控经验方面，我们有没有有值得借鉴的地方？ (2014-8-5 10:54)

方以涵 说：有很多值得借鉴的地方，我刚才也提到过风控，还有客户细分，就是产品的定义，还有我们客户营销这些点三个是非常相关的，在国外的情况下，我听说有些公司在合乎获取方面，他们也是通过了三年的时间，把他们的客户获取的成本降到原来的三分之一，这是非常长期的，为什么客户获取的成本非常重要的，你找到借款人之外，平台才有商业模式，如果成本都很高，谁来付这个账单，真正把他们的客户需求做好，在我们来讲比如说宜人贷，我们都认为是非常好的产品，确实需要钱的人，以我们的利率，他如果有资质的话，是一个非常好的选择，我们以有效的方式接触到这些客户，给他们更好的服务。 (2014-8-5 10:55)

主持人 说：从技术上，投资者教育方面都需要结合起来。 (2014-8-5 10:55)

方以涵 说：对的，这样才能形成一个健康的发展情况。 (2014-8-5 10:55)

主持人 说：我知道目前咱们不少P2P平台收益率高得离谱，有得高达30%，吸引了很多投资者，也遭受了很多质疑。您觉得如果金融市场的供求关系没有太大变动，估计P2P行业的年化收益在百分之多少左右是比较合理的？ (2014-8-5 10:56)

方以涵 说：我还是回到刚才那个，我觉得还是要想到一个合理的商业模式这一点，尤其是跟其他的金融整个这个情况，比如你说达到30%，像我刚才讲的，加上这个平台的运营成本，加上风险的成本在里面，这个借款人有可能他都会在40%这样的利率，所以这是一个非常匪夷所思的数字在我看来，比如说我们宜人贷利率相对来说低一点，大概在10%左右，我们就付非常少的管理费，年化利率大概比信用卡的利率还低，对于借款人来说是非常非常好的一个产品，而且借款人额度还不高，如果有正常消费需求的话，有资质，应该来讲我们这边收取一定的服务费能承担运营成本和风险。 (2014-8-5 10:57)

主持人 说：每个公司他的做法可能会不一样，收取的费用也不一样，我们刨开这个因素不谈，您觉得我们行业当中，大概什么样的利率是比较正常的呢？ (2014-8-5 10:57)

方以涵 说：我觉得是10%，甚至10%以下，将来来讲是这么一个利率，如果说将来这个市场充分的成熟了之后，投资者应该是能够承担他的风险，也达不到平均起来在10%以下。 (2014-8-5 10:57)

主持人 说：您给的数据是非常保守的吗？ (2014-8-5 10:57)

方以涵 说：我认为是非常正常的。 (2014-8-5 10:58)

主持人 说：这和我们现在看到的20%，30%相距甚远。 (2014-8-5 10:58)

方以涵 说：对，所以我对20%，30%，如果我是投资者的话，我一般会敬而远之。 (2014-8-5 10:58)

主持人 说：我们一定要考虑到风险。还有一个问题讲请教一下方总。现在互联网金融行业比较火爆，网贷平台发展的态势吸引了很多投资者，目前就有上市公司投资P2P平台，如广发证券联姻P2P平台投哪网，宜信有没有这方面的动向？ (2014-8-5 10:59)

方以涵 说：宜信很早时候就受到了资本市场的关注，2010年我们就获得了千万美元的战略合作，后来又有IDJ等也是我们的合作伙伴，现在跟他们合作过程中，主要就是寻求一些战略合作这样的方面，因为宜信的盘子其实挺大的，事实上我们经营的也非常好，所以我们的盈利还是可以的，并不是说为了获取这些资金，而是真正要和这些顶级的投行跟他们进行战略合作。 (2014-8-5 10:59)

主持人 说：接下来还有一些时间，我们对P2P行业的未来做一下展望。有人说今年是P2P发展关键的一年，P2P倒闭潮预计将于今年大爆发，未来一年半行业面临大洗牌，如巨头兼并小公司，完善互联网产业链布局，或者小公司倒闭跑路，再或者面临着被监管。您怎么看行业趋势？ (2014-8-5 10:59)

方以涵 说：这个趋势事实上让我想起了当年的团购，好象也是一开始很火爆，有很多家风起云涌，最后也就剩下几家好好做事的人，所以机会总是留给有准备的人，在这个行业的情况下，我想一个是公司的商业模式，再一个在监管情况下，经营不善，还有动机不良，不规范的平台慢慢被淘汰是非常正常的，所以请观众朋友们非常小心，一定要小心。 (2014-8-5 10:59)

主持人 说：也就是说您认为今年会有很多公司要倒逼的？ (2014-8-5 11:00)

方以涵 说：我相信是的。 (2014-8-5 11:00)

主持人 说：好的，是不是，我们拭目以待。7月8日，银监会创新监管部主任王岩岫在出席“中国银行业发展论坛”时首谈P2P监管原则，明确提出P2P机构应当定位为民间借贷的信息中介，需具备一定的行业门槛，不能汇集资金，建立明确的收费机制，并对投资者进行保护，充分披露信息，提高透明度。他强调，P2P机构不仅要向市场披露自身的管理和运营信息，也要向投资者做好风险揭示和融资信息的提供，开展必要的外部审计。这些监管原则对行业会有什么影响？ (2014-8-5 11:00)

方以涵 说：对于行业来讲，我觉得应该是说非常非常好的影响，应该是行业不规范的公司被淘汰掉，也应该使这个行业非常地阳光和透明。 (2014-8-5 11:00)

主持人 说：逐渐走上正规。 (2014-8-5 11:00)

方以涵 说：是的，我们也是跟银监会一直紧密合作制中，我们非常欢迎也期待银监会的条款出台。 (2014-8-5 11:00)

主持人 说：您觉得这个条款会在出台以后，会产生后续的影响是什么？就是引起我们后来倒闭潮的出现吗？ (2014-8-5 11:01)

方以涵 说：应该来说会有一些公司主动关门，或者是倒闭，对于其他的像我们在正常发展的好好做事的公司来讲是更好的的机会，我想尤其是对于投资者来讲，是非常非常好的消息。 (2014-8-5 11:01)

主持人 说：这些比较正规的这些做法，我们大概什么时候会在全国来推开呢？ (2014-8-5 11:01)

方以涵 说：时间表应该是今年的情况。 (2014-8-5 11:01)

主持人 说：具体几月份定了吗？ (2014-8-5 11:01)

方以涵 说：还不清楚。 (2014-8-5 11:02)

主持人 说：但是今年年内会看到这个出台？ (2014-8-5 11:02)

方以涵 说：是的。 (2014-8-5 11:02)

主持人 说：您个人认为P2P平台存在的最大问题是哪些？ (2014-8-5 11:02)

方以涵 说：在我们业内来讲，我觉得P2P的平台最大的挑战事实上一个是风控能力，再一个是能够有效的获取客户这个能力，这也是跟风控结合紧密的，所以我还是说练好内功，把风控做好，把用户体验做好，把客户获取的能力和服务能力做好。 (2014-8-5 11:02)

主持人 说：中国的P2P行业想要取得很好的发展，需要朝着哪些方向努力？平台的经营者需要具备哪些素质？ (2014-8-5 11:03)

方以涵 说：平台经营者需要具备的素质，一个是说，我们一定要有好的商业模式，这个是最重要的，然后客户对客户的了解，客户的细分，这个我认为也是成功的关键点，事实上现在有些平台在做很多不同的事情，但是我们在宜信宜人贷，我们是非常专著的对一个细分人群有非常好的了解，比如说宜人贷我们只做白领工薪阶层，月收入在四千以上，我们已经花了两年去学，怎么更好的服务他们，对客户的了解要经过积累，这样我们有了好的资产，债权作为一个基石，投资者才能在我们这儿有非常安全，非常好的体验，回答刚才的问题，为什么高利率不安全，为什么投资者要考虑很多问题，事实上这个资产的质量，我们很多人根本就没有看，因为现在有些平台，就是把它打包成一个理财产品，光看到利率根本不清楚底下的借款人是怎么样，我们也是努力把客户的信息披露出来，一定要把好的客户推到平台上，这是最关键的。 (2014-8-5 11:03)

主持人 说：在最后，想请方总给观众提供一个大礼包，给我们观众提供一些建议，如果我们普通投资者如何在投资P2P平台的时候，做到规避风险，有一些什么好的建议给大家？ (2014-8-5 11:03)

方以涵 说：好的，首先投资者应该来说，必须要清楚P2P平台是有风险的，然后要对自己风险的喜好，对自己风险的承受能力要一定的准备，然后在此基础上非常重要的是要看这个平台的经营状况，像我刚才讲的年头，还有他们都是服务于什么人，有没有一些比较好的安全的措施，这些都是应该考虑的范围之内，利率也是挺重要的一点，所以宜人贷平台是相对来说，我觉得是非常安全的一个平台。 (2014-8-5 11:03)

主持人 说：有没有第三点呢？第一要提高自身意识，第二选择一个比较不错资质的这样一个平台，也许我想第一点就是可能我们监管方的一些措施的一些出台，也许会让这个平台更加良性的一个运转。 (2014-8-5 11:03)

方以涵 说：对，但是话说回来，我还是回到刚才那个，P2P绝对是帮助了很多我们的金融需求的这儿一个非常好的一件事情，尤其在中国，因为很多好的，不管是借款人，还是投资人，他没有渠道，像宜信一开始在做固定收益类产品，很多年前就开始，中国市场直到今天没有很好的固定收益类产品，对于投资者人来讲，可以选择的很好，股票也很少，银行门槛很高，所以P2P真的是对社会对金融人的垂直领域需求非常好的一个满足。 (2014-8-5 11:04)