央行加息 理财产品收益水涨船高

　　据第一理财网银行理财产品库的统计，2011年1月的银行人民币理财产品的平均预期收益率为3.51%，2月份为3.40%，3月为3.79%，而4月以来，仅仅半个月的时间，这一数据已经上扬到了4.34%的水平。从3.51%到4.34%，预期收益率水平上扬幅度高达23.65%。

　　4月以来，人民币理财产品的平均预期收益率的上扬速度有所加快，中信银行首席理财师叶志超分析，这应该与两个因素有关，首先还是加息的原因：4月5日，央行再次宣布加息25个百分点。这直接抬高了银行人民币理财产品的预期收益率水平。但是除了这一主要因素影响之外，还有一个原因却是不容忽视的，那就是进入4月以来，一些银行推出了一批高门槛、高收益、期限较长的高端产品，这些产品有些是银信合作产品，有些则是结构性产品，而期限则大多在1年以上，预期收益率普遍在5%以上。

　　短期产品增多

　　提升整体发行量

　　普益财富监测数据显示，2011年第一季度共发行银行理财产品3615款，环比增加22.25%，同比增加75.82%。其中，交通银行为本季度理财产品发行数的第一，共发行493款理财产品，中国银行和光大银行则以373款和272款分别位于第二、三位。

　　而产品期限方面，今年第一季度1个月及其以下的短期理财产品产品高达1056款，环比增加341款，据农业银行理财师赵海川分析，今年以来超短期产品的增加，一方面是由于春节前银行推出了许多假期的理财产品，另一方面则是由于市场处于加息通道之中，对短期理财产品的需求更加旺盛。预计年内理财产品短期化的趋势将继续保持。

　　账上的活期存款，也能获得与贷款利率等同的收益。工商银行重庆分行推出的“存贷通”业务，专为账上有大量活期存款、又不想办理提前还款的客户量身打造。

　　“存贷通”，也有人将它称作“存抵贷”。银行把客户活期存款与个人贷款结合起来管理，只要活期存款超过一定数额，银行就会把超出部分按一定比例将其视作提前还贷，节省的贷款利息作为理财收益返还到客户账上。但客户账上的资金并没有真正动用，需要周转时可随时支取。

　　当然，享受贷款利率的活期存款，也有“门槛”。一类是个人住房和个人商用房按揭贷款，要求房贷余额10万元以上。能“存抵贷”的活期存款，要求是超过5万元的部分且按一定比例享受高收益。

　　第二类是个人房屋抵押贷款、个人经营性贷款，这个要求贷款余额100万元以上。享受贷款利率的活期存款，要求超过20万元的那部分，且不超过贷款余额的60%。以100万元活期存款为例，如果放在账上30天，获得收益3304.2元，是活期利息的8倍。

　　由单纯的产品销售者开始往个人综合理财服务方向转型，这是农业银行今年以来在理财服务的一大变化，农业银行数千名客户经理拥有CFP、AFP、RFP等资格专业理财师，针对每位客户的需求，量身推荐产品组合，既为客户提供专业理财顾问服务，又为客户提供存款、贷款、债券、基金、保险、黄金、外汇、本利丰、汇利丰、QDII等多种理财产品，或为客户提供交易渠道。

　　重庆晚报记者 陈雪 张真飞