押宝欧债最终失败
根据10月25日公布的财报,在刚刚结束的第二财季里,MF亏损额高达1.91亿美元,创出历史纪录。据披露,MF共拥有63亿美元的意大利、西班牙、比利时、葡萄牙以及爱尔兰债券。
鉴于MF的巨大欧债风险敞口,包括穆迪、惠誉在内的多家评级机构上周相继将其信用评级降至“垃圾”级,导致MF股价在不到一周时间内暴跌67%,市值缩水三分之二。10月31日早间,在美国股市开盘后,MF正式宣布申请破产保护。
MF的火速破产让很多人联想到了3年前的雷曼兄弟,有人甚至担心这是第二次金融危机爆发的序曲。不过,多数市场分析人士认为,MF破产的后果不会像雷曼兄弟那么严重,其规模也不足以在美国金融系统引发系统性风险,但是足以敲响警钟:欧债危机已经蔓延到了华尔街。
MF破产不会重演雷曼连锁反应
首先,与雷曼倒闭时整个金融行业普遍持有大量有毒资产不同,MF的激进策略在今天只是异类。
其次,次贷危机后,美国银行业普遍降低了杠杆率,并剥离自营交易,从而降低了金融风险。
第三,MF并不具备雷曼那样的系统性影响力。
第四,美国金融业的风险预警能力也已大大加强。美国金融业监管局9月就已下令MF降低杠杆率,评级机构穆迪也提前向市场发出了预警。
汇市:澳元欧元连受打击
继周一日本政府入市干预汇市后,昨日,澳大利亚央行宣布降息25个基点,步入降息周期,澳元连受打击,深度下挫,截至昨日下午5时,澳元兑美元最低下跌至1.0329,最近两日,澳元累计跌幅已达3.6%。
昨日,澳大利亚联储宣布,因国内通胀风险显著下降,将基准利率下调25个基点至4.50%,这是过去一年以来澳元的首次利率变动,也意味着全球央行降息阵营的扩大。
近期,除了印度逆市加息外,为了应对全球经济增速放缓风险,印尼、新加坡、巴西等多国央行均采取了降息措施。
由于本周美联储和欧洲央行都将举行利率决策会议,其动向备受关注。周四,欧洲央行新任行长德拉吉将首次主持利率会议。目前市场预期,欧洲央行可能于12月份启动降息,不过也有少数激进的分析师认为,欧洲央行有可能在本周就开始降息。
受降息预期和希腊公投事件影响,昨日欧元再度下探,截至昨日下午5时,欧元最低触及1.3679,两日累计跌幅高达3.45%。
对冲基金经理:
国际做空力量卷土重来
10月份,全球金融市场经历了一番强劲的反弹。不过,步入11月,国际市场上新一轮做空似乎正在卷土重来。
美国奥普拓全球宏观对冲基金创始人兼基金经理Koston Feng表示,曼氏金融倒闭对金融市场的影响不大。不过他表示,国际市场上10月的反弹已经结束,他们正在准备新一轮做空。然而,美联储利率会议在即,虽然推出QE3的可能性不大,但是担心美联储有新的动作,所以暂时还不敢动。
Koston Feng分析称,估计未来相当长一段时间内国际市场难有单边行情,市场将以振荡为主,投资者应获利就走。
(综合记者方利平、金霁报道)