今年投资理财“稳”字当头 控制风险大为必要(2)

　　理性投资随“期”应变

　　“目前，市场上投资产品和投资机构种类繁多，且所需要的投资方法较难在一定时间内完全掌握。”中国银行江苏省分行私人银行投资顾问焦奕扬指出，“就像经济有繁荣、滞胀、衰退、复苏等不同阶段，人生也有单身、家庭、退休这三段生命周期。通常为了更好地实现理财，按照人的生命周期，可以将个人、家庭划分为不同阶段。”

　　对于单身期或是青年期的投资者，因年龄较轻，且面临结婚、买房、娱乐、继续教育等支出，对于资产的增值要求高于保值要求，更注重投资收益，因此需要增加储蓄并进行股票、基金、外汇、黄金等较高风险的投资尝试。

　　对于家庭期或者中年期的投资者，由于收入和财富都处于人生的最佳时期，也是人生中进行理财投资的最佳时期，因此需要为今后退休不能挣钱时进行个人生活保障基金的积累，使资产得以增值，例如更多的保险支出等。

　　对于退休期或者老年期的投资者，由工作产生的主动性收入开始逐步减少直到趋于零，投资组合要以稳健为主，如国债、债券型基金、货币市场基金、储蓄、物业收租等中长线的投资，多选择风险相对较小的投资项目来规避风险。

　　“生命在不断成长，周期在不断变化。”焦奕扬说，“投资者应该按照自身所处的年龄段，也就是生命周期来调整自己的理财目标与理财策略，合理分配收入、理性投资，避免在退休期时承担过多系统性风险，让生命中的每个阶段都安然收获财富。”

　　平衡投资控制风险

　　理财专家坦言，迄今为止，世界上还没有一种只赚不亏的投资理论，但是通过资产配置确实能够起到防止出现“一荣俱荣，一损俱损”的状况。

　　“降低风险最有效同时也是最被广泛采用的方法，就是分散投资。通过分散投资，将自己的资金分布在不同的领域、甚至地域，让不同投资产品各自的缺陷相互弥补，以保障整个投资组合的安全。”焦奕扬说，“对一个成熟的投资者而言，他的投资组合应当充分考虑到资产配置的需要，而不是将所有的鸡蛋统统放在一个篮子里。”

　　“当然，也不要把鸡蛋放在过多的篮子里。选择投资的品种如果太多，既耗费精力，又可能影响收益率。”焦奕扬表示。

　　那到底怎样分配才算合理呢？一些理财专家提出了“4321法则”，即将收入的40%用于供房和其他方面的投资；30%用于家庭的生活开支；20%用于银行的存款和应急；10%用于购买保险。有一些理财专家提出了“金字塔式”资产配置方式，也就是将低风险、固定收益类产品作为金字塔的底部，以夯实底部，增强抵御风险的能力；同时，在夯实财富底部的基础上，配置中、高投资产品，以扩展资本增值的速度与潜能。

　　最后，理财专家建议投资者，在新的一年里，合理调整收益率预期，正确评价个人投资风险偏好，保持良好的投资心态，结合生命周期顺势而为，并坚持多样化、配比合理的投资理财，以达到规避风险，平稳抵御通胀的目的。(潘晔)