外贸企业资金缺口将扩大 中小微企融资压力加剧

　　根据日前一达通中小企业外贸服务研究中心对外发布的《2011年全年外贸指数报告》，2011年外贸企业的资金压力开始进入上行通道，在2011年12月份达到峰值。预计2012年中小外贸企业资金缺口与2011年相比将进一步加大，融资成本的高企会成为阻碍中小微企业利用融资渠道的一个瓶颈。

　　中小企业外贸景气指数下降

　　根据该研究中心对其平台上的2000家出口额在100万美金左右的中小企业进行抽样调查发现，中小外贸企业景气指数中，2011年全年有7个月景气指数低于标准值，各月走势呈现高开低走的趋势。国际市场的萎缩与内部严峻的环境，如制造成本、运营成本的持续高涨导致明年企业景气状况不容乐观。

　　2011年，除2月春节期间中小外贸企业进出口总额骤减以外，抽样企业单月的进出口总额呈现稳步提升的趋势，并在9月达到峰值，然后逐步减缓。排除2月份全年单一中小企业当月平均进出口次数维持在1.3到2.5次的区间波动，并呈现逐步降低的趋势，此趋势反映监测的2000家企业发生进出口交易的企业数增长趋势大于交易总单数增加的趋势。

　　受到欧美经济危机影响，国内贸易企业采购商减少采购，延迟付款，2011年外贸企业收款账期也出现加长。

　　融资压力可能成倍增加

　　通过对平台记录抽样企业付款方式的统计，报告推算出各月特征企业的贸易资金缺口占比介于（60%-80%）之间，中间值为69%。用贸易总额换算出单个企业单月的资金缺口为0.6万美元-12万美元（折合人民币3.6万-96万元），中间值6.3万美元（折合人民币42.8万元）。

　　资金压力上升的主要原因是由于欧债危机持续发酵，债务危机从爆发到反映到实体经济有个时间差。一达通总经理魏强分析说，现在海外买家资金紧张，接受“先付款，后发货”的买家越来越少；过去先付款后出货，现在可能货到10天才能付款，过去货到10天付款，现在可能30天才能付款。海外买家付款节点后移使得资金压力前移，有的账期甚至延长到了6个月。

　　这一趋势还在加剧，预计2012年中小外贸企业的资金压力至少增加一倍，缺口高达近千万。

　　2011年12个月，一达通服务中企业信用付款比例保持60%以上高位，说明中小微企业在条件合适的情况下对信用付款的接受度较高，在风险可控的状态下对信用付款的信赖度呈持续增强的态势。

　　中小企业应灵活使用金融工具控制风险

　　国际贸易商的采购实力受到金融危机的影响，希望采取货到付款等支付方式，这将倒逼中小企业转变交易方式，采用银行的贸易融资等新工具。

　　广东某家具厂的肖老板对金融工具的作用颇有心得。2011年，公司接触到一位日本买家，订单是2000万元，由于买家资金紧张，该订单唯一要求就是开信用证，不付现金。肖老板因为不懂业务流程从未用过信用证，十分踌躇。后来，通过银行业务顾问的协助，为家具厂解决了信用证交易问题，顺利拿下订单。

　　“平均利润只有3%左右的中小外贸企业，几乎承受不起任何汇率风险，很容易就被吞食掉利润。”对外贸易分析人士指出，由于国际经济变动加大，各经济体的体量变化剧烈，美国对国际经济主控需求的烈度增强等影响，2012年汇率波动频率将加大。对于利润率很低的中国出口而言，汇率的变动对利润的影响在2011年已经显露出来，2012年此影响将加剧。

　　对汇率掌控能力极低的中小微企业，汇率的不可掌控性可能极大地危害企业生存和外贸积极性。分析人士建议，应鼓励中小企业使用国际金融保险工具，抵御汇率风险，这也是2012金融组织服务创新的一个有效方向。