巴塞尔协议促资本监管更趋精细和审慎

　　《巴塞尔协议Ⅲ》的达成是全球金融监管改革的重要成果，这将启动银行业新一轮的监管改革。《巴塞尔协议》是国际银行业资本监管的重要依据，伴随着中国银行业的改革开放，我国银行业资本监管不断加强，银行业资本充足率不断提高，建设资本节约型银行已成共识。

　　巴塞尔委员会设立的初衷是为了加强银行监管的国际合作，委员会制定的《巴塞尔协议》得到世界各国监管机构的普遍赞同，并已构成国际社会普遍认可的银行监管国际标准。

　　《巴塞尔协议》多次修改，并推出了多项文件和准则。从巴塞尔协议Ⅰ到巴塞尔协议Ⅱ再到巴塞尔协议Ⅲ，《巴塞尔协议》内容不断更新，监管理念和手段不断改进。其中一个明显的变化是，对资本的质量要求越来越高，对风险资产的覆盖范围越来越广，有专家将其形象地比喻为分子越来越小，分母越来越大。比如，在协议Ⅰ中，风险资产仅仅是信用风险资产；在协议Ⅱ中，风险资产新增了市场风险和操作风险；在协议Ⅲ中又增加了流动性风险、逆周期风险计提等。

　　我国银行业目前实施的是巴塞尔协议Ⅱ。该文件对银行满足总资本和核心资本的要求做了规定，核心思想有两项：一是将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类；二是根据资产类别、性质以及债务主体的不同，确定了风险权重的计算标准，并确定资本对风险资产的标准比率为8％，标志着银行从资产负债管理时代向风险管理时代的过渡。银行必须要满足最低资本充足率要求，否则在贷款发放、业务开展等方面都要受到严格的限制。

　　与巴塞尔协议Ⅱ相比，巴塞尔协议Ⅲ加入了对系统风险的考虑，而不是仅仅考虑单个机构的风险。巴塞尔协议Ⅲ增加了逆周期资本缓冲的要求，要求银行计提更多资本，以对冲危机出现时的风险。

　　2007年2月28日，中国银监会发布了《中国银行业实施新资本协议指导意见》，标志着我国正式启动了实施《巴塞尔新资本协议》的工程。银监会确立了分类实施、分层推进、分步达标的基本原则。近年来，我国银行业资产规模扩张较快，银行业通过利润留存、股市融资、定向增发、发行次级债等多种渠道补充资本金。目前我国银行资本充足率处于较高水平，资本充足率不断提高。

　　随着巴塞尔协议对资本的要求越来越高，银行补充资本的压力也相应增大。对于巴塞尔协议Ⅲ对银行的影响，专家指出，它的实施一方面意味着银行要筹集更多的新资本，有较大的融资压力；二是会使银行的贷款行为更加保守；三是银行将更多的利润转为资本金，将影响银行的短期盈利水平，与此同时逆周期监管是非常必要的，有助于银行通过自我积累增强实力，提升抗风险能力和实现长远稳健发展。

　　无论如何，审慎的监管是全球金融体系的趋势。加强宏观审慎监管，将宏观审慎的监管与微观审慎的监管结合，从而构建稳定的金融体系是非常有必要的。我国银行业要顺应这一趋势，建立多渠道补充资本的机制，加快转型步伐，建设资本节约型银行，实现稳健发展。