两年来首次 万能险收益集体跑输定存

　　随着10月央行近3年来首次加息，具有“息涨随涨”功能的万能险近期又受到了投资者青睐。成都商报记者上周从成都多家保险公司获悉，伴随央行加息，11月万能险的结算利率也应声上涨，平安人寿、泰康人寿等市场主流公司也纷纷上调了万能险的结算利率。

　　不过，有细心的市民却发现，尽管11月市场万能险收益有所上涨，其市场整体收益却两年来首次跑输了5年期银行定期存款。

　　万能险结算利率11月起上调

　　事实上，今年来万能险的收益一直呈现下降趋势，尤其是今年7～8月期间，市场主要万能险收益集体跌破4%的关口，更是引发了外界关注。其中，泰康人寿万能险在7月首度破“4”，至3.875%；随后平安人寿万能险也在8月跌至3.875%。业内人士表示，万能险投资收益率与利率关联度极大，特别是长期存款利率。也正因为此，当央行10月20日首次加息，将作为万能险结算利率最主要参考指标的5年期定期存款利率从此前的3.60%提高60个基点至4.20%时，业内人士就断言，万能险结算利率将就此出现反转。

　　而最新公布的万能险业绩数据也证实了上述看法。11月，平安、泰康等主流公司纷纷上调了万能险的结算利率。平安人寿公布的11月份万能险结算利率显示，个人万能险和个人银行万能险结算利率均为3.875%，较10月份均上升12.5个基点；泰康人寿也将其万能结算利率从3.875%上调至4%。业内人士表示，10月份的加息以及现在持续不断的加息预期，未来万能险的结算利率还会继续上调，再加上今年以来保监会对保险企业投资渠道的放开，进一步保障了万能险的收益率。

　　两年来首次集体跑输定存

　　加息使得万能险的收益提高，这原本是好事，然而，有细心的市民却发现，经过此番加息，万能险相对定期存款的收益优势也不复存在。尤其是按照最新公布的行业结算利率，多数公司11月的万能险收益在4%以下，而加息后5年期定期存款的收益为4.2%，两相对比，除中意人寿等极个别公司外，主流公司万能险的收益可以说是集体跑输了定期存款。

　　“这两年利息比较低，万能险的收益确实也不高，但一直都是高于银行存款的，加息后万能险收益反而不如存银行了。”市民曾先生告诉记者，他是在2008年3月买的万能险，当时银行利率比较高，5年期定存为5.85%，市场万能险收益水平大概在5.5%左右，虽然略低于存款，但想到有保障，也可以接受；此后，伴随央行2008年10月～12月的4次降息，5年期定存利率由5.85%降至3.6%，万能险收益也全面超越定存，这一优势持续至今年10月已长达两年之久，“虽然伴随利率下降，在此期间万能险的收益也在不断降低，从2008年最高时候的6%，到今年7～8月期间甚至集体跌破了4%，但万能险收益一直是高于银行定期存款的，这也是让不少投资者感到欣慰的地方。”

　　万能险是否还有投资价值?

　　万能险收益跑输定存，是否还有投资价值？

　　对此，业内人士告诉成都商报记者，万能险产品只有长期持有保单，才可以实现利益最大化，如果短期收益不理想就退保，或者频繁领取现金价值都会影响收益。因此，盲目退保并不可取，投资万能险必须在有稳定持续收入，且拥有富余闲置资金的同时，对收益回报做好中长期准备。该人士表示，万能险收益目前仍处上升通道，相信未来收益还会继续攀升，因此短期的得失并不能说明问题。

　　此外，保险专业人士也建议，投保人要尽量避免购买“光杆保单”(只购买一种产品的保单被称为“光杆保单”)，因为单独的万能险只提供身故保障，对于疾病、意外医疗等保障则无能为力。眼下，保险公司推出的万能险，均是以主险的形式出现的，因此，投保人应根据自身的需要，自由选意外类、健康类和住院医疗综合保障类等附加险。这样就可以在分享资金投资增值的同时，还能以较小的资金获得较高的保障，而这，才是万能险区别于其他理财产品的真正价值所在。 成都商报记者 刘锋