工行投行业务备受瞩目 担任淡水河谷上市顾问

　　日前，中国工商银行全资投资银行工银国际控股有限公司担任了香港市场首只预托凭证——巴西淡水河谷公司香港预托凭证(HDR)在港交所上市的财务顾问。业内人士认为，工银国际又一次成功地为优质国际大企业与新兴市场之间搭建了一座资本的桥梁，再次表明了中资投行在国际金融市场上服务高端客户的实力。

　　巴西淡水河谷公司是全球第一大铁矿石生产和出口商、全球第二大采矿业公司。此前，淡水河谷的股票和预托凭证已在圣保罗、纽约、巴黎和马德里四个证券交易所上市，截至2010年12月3日，公司总市值约为1758亿美元。此次，淡水河谷成为首家登陆香港市场的国际矿业巨头，其证券由此可以实现环球24小时连续交易。

　　“预托凭证”也称存托凭证(DR)，是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，一般代表外国公司股票，有时也代表债券。预托凭证最初由J·P·摩根首创，美国存托凭证(ADR)出现后，各国根据情况相继推出了适合本国的存托凭证，如全球存托凭证(GDR)、国际存托凭证(IDR)等。

　　据了解，淡水河谷此次选择赴港上市，主要是因为伴随新兴经济体的迅猛发展，亚洲市场地位显著提升，来自亚洲的销售收入超过公司总收入的50%，其中大部分来自中国。淡水河谷希望借助香港直接进入亚洲资本市场，为未来亚洲业务的进一步发展搭建资本桥梁。而工银国际担任淡水河谷财务顾问后，充分调动工商银行的整体资源，为淡水河谷提供与中国的潜在投资者及合作伙伴之间近距离的接触机会，发挥工商银行对高端机构投资者和个人投资者的引领作用，进一步提升了淡水河谷在中国市场的认可度。

　　对投资银行而言，在重大交易中担任主要角色不仅是其业务拓展的重要方式，更是其市场地位和综合实力的直接体现。依托中国工商银行的强大实力，工银国际自2009年开业以来业务发展迅速，已在国际投行市场上崭露头角。开业第一年2009年即在香港IPO承销数量排名第七。2010年通过参与工商银行A＋H配股、中国银行A＋H配股、西部水泥、创益科技、光汇石油、巴西石油、友邦保险等多个IPO和再融资项目，以及此次担任淡水河谷HDR上市财务顾问，取得了令市场瞩目的成绩。

　　尤其是2010年9月，工银国际担任了全球最大股本融资项目——巴西石油股份有限公司全球新股发行的联席账簿管理人。这是中资投行首次亮相国际资本市场，也是本次发行中惟一一家具有亚洲背景的投行，与摩根士丹利、花旗银行、汇丰等多家知名国际投行同台竞技，标志着我国金融企业在“走出去”过程中又迈出了坚实的一步。据悉，巴西石油的此次发行市场反响热烈，获得2.38倍的认购。

　　中国工商银行是全球市值最大、存款最多、最具盈利能力的银行，近年来坚定实施国际化和多元化战略，积极开拓国际市场。此次与国际矿业巨头淡水河谷的深入合作，是工商银行近年积极推行国际化战略取得的又一阶段性成果，体现了工商银行服务顶尖跨国企业的能力的进一步加强。本报记者 贺浪莎