加息不改负利率 10万存一年“缩水”近两千

　　今年首份经济数据本周已经出炉：1月份居民消费价格同比上涨4.9%，涨幅高于去年12月的4.6%。今年2月8日，中国人民银行宣布加息，加息后一年期存款基准利率由之前的2.75%提高到3%，这对百姓来说，最直观的变化就是利息收益的提高。以10万元存款一年期的实际收益为例，在加息之前是2700元，而在加息之后上涨到3000元。

　　不过，相比今年1月份的CPI同比上涨4.9%，加息后百姓仍将处在“负利率时代”，10万元存在银行一年要“缩水”近2000元。工作3年仍没有任何金融资产，炒股两年至今仍未解套……我们身边不乏这类例子。2011年，我们该拿什么防止钱包缩水？本报邀请业界专家“对症下药”，并推荐一些投资渠道。

　　个案分析

　　“月光族”

　　“85后”小王是典型的“月光族”，这在她博客上晒的春节开销账单可以略见一斑，7天大假和朋友吃饭、唱歌、买衣服就花掉了4000元左右。小王工作已经3年，月薪从当初的1500元涨到现在的3000多，住在父母家，没有按揭购房，不用交伙食费，可迄今为止她没有一点余钱，钱花到哪去了？让小王担忧的是：工资收入今年也许变化不大，如果今年CPI继续走高，物价上涨，自己每月的生活支出可能还要增加。

　　理财专家诊断：“月光族”的共同点就是花钱冲动，要制止这种冲动，首先应销掉可以透支的信用卡，另外每月能给自己制定一个储蓄目标，那些可花可不花的钱就可以存下来了。不过存款虽然保证了资金的流动性，可是对于克制力差的“月光族”来讲，储蓄的随意支取往往会让他们的存钱计划无法坚持，以致半途而废。

　　被套的股民

　　程先生家庭年收入超过10万元，没有房贷的负担，一年前用全部积蓄20万资金投入股市，劳神费力了一年，如今手中股票还没有解套，从账上市值来看亏了两万多，他算了一笔账，存款一年，20万元的利息也该有4500元了吧，和CPI比较起来，自己更是远远落后了。

　　理财专家诊断：将全部储蓄放进股市里风险太大，股市去年出现大幅震荡，和讯调查显示，亏损10%以上的股民占将近四成，盈利20%以上的有两成左右，亏多赚少，也应证了那句老话，股市里投资7亏2赚1平。

　　想跑赢CPI，就关注这些投资渠道

　　信托：和银行理财产品5万元的门槛相比，信托门槛为100万元左右，少部分产品放宽到50万元，适合高净值人士参与，记者从中铁信托有限责任公司理财中心，目前信托产品投资期限一般为1-2年，年化收益率一般为7-8%，高出银行同期存款收益4个百分点。信托产品单笔购买金额越高，收益率也越高。

　　炒金：兔年春节刚过，一位成都市民就到工行青龙支行购买了3000克的实物黄金，总价值90余万元。黄金价格已经处于历史高位，现在买金风险大吗？工行一位工作人员称专家称，和楼市股市现状相比较，而黄金市场保持一路向好、价格持续振荡上扬的良好态势，市民理财越来越青睐黄金投资。

　　本周国际金价强势反弹，经济数据走高是其主要原因，黄金天然的抗通胀性受到市场的追捧。黄金挂钩的是国际金市，可较好避免国内通胀风险，实物金条、黄金现货延期交收产品、纸黄金交易等都可考虑。鉴于目前金价处于历史高位的现状，看好黄金的投资者，也可少量配置黄金股抗通胀。

　　约定年基准收益率的基金：在估值优势渐显的背景下，如何让资产实现保值增值？建议不妨买点指数防通胀。

　　对此，基金公司已经有所准备，即将发行的银华金利约定年基准收益率为1年期同期银行定期存款利率(税后)+3.5%，按当前利率计算，其持有人可享有高达6.5%的年回报预期。安信证券分析指出，这一利率与现有分级基金相比属于最高水平，在中国即将进入加息周期这样一个大概率事件面前，投资指数的优势非常明显。

　　分红型保险：每年1月照例是保险公司的“开门红”阶段，各家公司纷纷推出了名称各异的保险产品，这些产品以年金分红型居多。中国人寿的新款“福禄系列”分红险更加自由灵活，客户可根据自己的喜好，选择具有重疾和豁免保费功能的专属附加险。

　　据理财专家介绍，分红险收益与当时利率水平及保险公司投资业绩挂钩，可有效回避通胀对资金贬值的威胁，需要注意的是，保险产品只能按照保险协议的约定在满期后获得保险金额。如果客户要提前支取，只能获得账户的现金价值，而这个现金价值跟客户每月缴纳的费用差距甚远。成都晚报记者 刘畅