分红险高收益持续受关注 保障功能性别忽视

　　与投连险和万能险的突然升温不同，分红型保险在2010年一直颇受市场热捧，堪称当之无愧的“主流”。进入加息通道，对分红险也是一大利好，俨然已成为险企对抗通胀的最有效产品之一。据悉，目前市面上在售的分红险产品多达上百种，整体收益水平普遍保持在4%-4.5%。

　　“尽管分红险中一些5年期产品收益与5年期定存收益差不多，但进入加息通道后市场还是发生了微妙的变化：部分偏向稳健投资的投资者也开始倾向于选择分红险了，因为分红险的投资方向决定其收益会随着基准利率上调而上调，抵御通胀的功能不容忽视。”新华保险的一位业内人士认为。

　　记者了解到，作为一种以保障为主、收益为辅的长期性产品，分红险的产品特性决定了保险公司不会把这一险种的资金用于高风险投资，而是选择银行大额协议存款、国债等作为主要投资渠道，前者的利率一般不会低于央行规定的5年定期存款利率，且实际利率还会随央行利率的调整而同步调整。也就是说，加息之后，在通货膨胀依然严峻的2011年，分红险的确可以在一定程度上规避通胀带来的弊端。

　　不过，记者在调查中也发现，尽管加息利好分红险，许多产品近期也加大了投资和抵御通胀的功能，但部分产品的保障设置却在偷偷降低。而在理财专家看来，保险与股票、基金不同，其本质属性在于保障功能，不管利率如何变化，投保人对保障的需求都应是第一位的。“关注分红险的投资功能和投资收益率，更不能忽略其保障性，投保人首先应配齐最基本的保障性险种，如意外险、医疗险、重疾险等。”