保险公司产品各异 万能险进入“加息”通道

　　进入2011年，利率就和油价一样“节节高”，终于让储户开心了一把，保险产品的受益也因此跟着“水涨船高”。其中，变化最大的莫过于2010年被“打入冷宫”的万能险，今年最新的年化结算利率甚至已经逼近5年期定期存款5%的利率，止跌回升势头明显。不过投资者在选择类似产品的时候，最好还是货比三家。

　　万能险利率高低相差一倍多

　　2011年春节刚过，央行就再次提高利率给全国储户们“发红包”，受此刺激，一向跟着利率浮动的保险公司万能险结算利率，也终于出现了止跌回升态势。就在近期，不少保险公司都纷纷上调了万能险结算利率。最新数据显示，中国人寿、平安人寿、阳光人寿、泰康人寿、国泰人寿等多家保险公司的万能险产品年化结算利率均在4%或以上，比目前一年期定存利率高出了1个百分点，光大永明人寿等两家公司的万能险产品年化结算利率甚至超过了5%，成为2月份仅有的跑赢CPI的保险产品。

　　尽管进入加息通道，仍有一些万能险产品的年化结算利率在3%以下。记者昨日在光大永明人寿保险公司网站看到，即使是同一家保险公司，其结算利率都存在明显差异：该公司所列的11款万能险产品年化结算利率，最高的一款一直紧跟利率调整，目前已高达5.33%，最低的安盈两全保险则只有2.5%，两者相差竟有一倍之余。相比之下，中国平安的两款万能险年化结算利率则要基本持平，而且在上一轮降息潮中的表现也稳定。

　　中国平安客服人员昨日告诉记者，因为万能险产品要投资于大额协议存款，所以必然是跟着利率“水涨船高”的。加上保险公司的投资管理水平也各有不同，所以在不同时期，结算利率必然会有所不同。

　　加息预期万能险重获关注

　　“对不起，这款产品已经停售了。”记者昨日向一保险公司客服人员随机咨询了某一款万能险，信息显示，该款产品的年化结算利率为3.35%，仍旧比最新的一年期定存利率高出10%多，但保险公司早已停售了该款产品。

　　据了解，由于万能险到期后可随时支取，灵活方便可类比银行定期存款，还可享有一定的保险保障，一度是市场的宠儿。但前两年连续降息，使市场上大部分万能险的结算利率都比不上银行定期存款，在最低迷时，万能险结算利率曾跌至2%以上，基本被市场冷落。

　　但是这种情况可能会在今年发生改变。有业内人士分析，去年监管部门叫停保险公司人员派驻银行网点，市场普遍认为这将对各家保险公司，尤其是中小保险公司的保费增长产生较大影响。而今年银行揽储压力逐渐增大，受这两大因素影响，保险公司今年将不得不把保费增长的重心回归到个险渠道，而部分领跑CPI的万能险产品，无疑将成为他们营销的一大“亮点”。

　　某保险公司销售人员告诉记者，昨天她在公司晨会时也听说了“万能险结算利率提高”的报道，具体到实际中，公司业务员和消费者采取行动会有一定的滞后性，但万能险产品今年的销售势头估计会不错，当然，出现“井喷”式发展的可能性并不大。

　　中国平安是国内较早推出万能险产品的保险公司。中国平安浙江分公司有关人士昨日告诉记者，由于业绩稳定加上客户信任，平安万能险的销售在业内一直处于领跑水平。“鉴于现在进入加息通道，万能险重新受到一定程度热捧的预期是存在的。”

　　统计显示，虽然目前已有两款万能险产品年化收益率超过5%，暂时跑赢了1月份CPI4.9%的涨幅，但是绝大部分同类产品的结算利率，都远低于CPI涨幅。

　　万能险最好持有五年以上

　　尽管相比当前的银行存款利率，万能险在结算利率方面暂时“领先”，但它和银行存款、银行理财产品还是有较大区别的。

　　业内人士指出，如果非要拿万能险跟银行定期存款收益作比较，那这种比较也仅适用于已持有万能险较长时间的投保人。毕竟银行存款是零成本的，而且本金是得到充分保证的。而万能险在投保时会被收取2%的初始费用，前五年都会收取退保费用，直到第六年才可无成本退保灵活取回资金。也正因为如此，一个理想的万能险持有时段最好在5年以上。

　　此外，万能险虽然具有结算利率灵活可上调的优势，但这亦是一把双刃剑，毕竟在降息周期中其结算利率亦会下调，而银行定期存款却可锁定收益。况且，万能险利率是每月调整的，一旦未来利率大幅下调，万能险的收益必然会跟着下调，某些求稳健的投资者可能会因此蒙受不必要的损失。

　　中国平安上述人士也提醒，万能险毕竟是一款保险产品，在关注收益率的同时，消费者其实应更多关注它的保障性以及保险公司的投资管理能力，根据自身经济实力有选择性投保，切忌盲目购买万能险。(记者 方秀文)