对实体经济影响可预见、可控制
新的银行监管标准将影响银行经营行为特别是信贷投放水平，会不会对实体经济造成冲击？
“巴塞尔委员会发布的研究报告称，就全球总体而言，银行普通股(核心一级资本)充足率要求提高1个百分点，18个季度以后GDP向下偏离基准水平的最大幅度为0.19%。从国内情况来看，由于绝大多数银行已经达到了新监管标准，短期内上调资本充足率监管标准，对实体经济影响十分有限。”银监会有关负责人说。
该负责人指出，2005年到2009年，国内银行信贷投放量年均增长20%，2009年达到了33%。“根据‘十二五’规划纲要GDP年均增长7%的要求，把信贷增速控制在年均增长13%至15%是比较合理的水平。如果不能有效地遏制银行信贷的快速扩张，会助长经济‘泡沫’，不利于‘调结构、转方式’这一战略的推进。这是实施新监管标准的目标之一。”
“市场担心，银行通过外部融资补充资本金，会影响股市。我们做过测算，未来两年，包括A股、H股在内，银行股权融资规模在2000亿元左右，对股市冲击不大。”连平说。
“商业银行选择何种方式补充资本不仅取决于银行自身的意愿，而且要与资本市场供给能力相匹配，并且需得到监管部门的批准。”银监会有关负责人说。这位负责人指出，新的监管标准对实体经济利在长远。“新标准要求银行走质量效益的增长之路，其中重要一点是调整业务结构。不能再过分倚重期限长、集中度高、风险权重大的大企业贷款等资本消耗性业务，而是要大力发展中小企业贷款、个人消费贷款、中间业务这类资本消耗低的优质业务，更好地发挥银行业在促消费、惠民生、服务经济社会方面的重要作用。”
新标准对银行业以及实体经济的积极作用值得肯定。但专家指出，短期内要注意灵活掌控、配套完善。
——首先要考虑政策叠加效应。连平认为，在实施新标准的过程中，监管层要考虑到中小金融机构的流动性压力。“对动态拨备率的使用必须灵活有度；而货币政策收紧也要兼顾监管加强以及利率市场化对银行业带来的压力。”
——各监管指标之间也要合理呼应。国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松认为，杠杆率、资本充足率、流动率和拨备覆盖率四个指标之间是相互联系的。“如果同时实施，要保持目前的ROE(净资产收益率)水平，银行的对策，要么是转型，要么是进一步扩大利差水平，或者就是推进利率市场化。”银监会有关负责人指出，金融危机以来，包括汇丰、瑞士信贷等国际化大银行都调低了ROE的目标，即使银行业的盈利能力有所下降，但存款人面临的风险将大幅度下降，银行体系的稳健性将大为增强。
延伸阅读
数字看新规
强化资本充足率监管。新标准实施后，正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10.5%；若出现系统性的信贷过快增长，商业银行需计提逆周期超额资本。
改进流动性风险监管。建立多维度的流动性风险监管标准和监测指标体系。建立流动性覆盖率、净稳定融资比例、流动性比例、存贷比以及核心负债依存度、流动性缺口率、客户存款集中度以及同业负债集中度等多个流动性风险监管和监测指标，其中流动性覆盖率、净稳定融资比例均不得低于100%。
强化贷款损失准备监管。建立贷款拨备率和拨备覆盖率监管标准。贷款拨备率(贷款损失准备占贷款的比例)不低于2.5%，拨备覆盖率(贷款损失准备占不良贷款的比例)不低于150%，原则上按两者孰高的方法确定银行业金融机构贷款损失准备监管要求。(曲哲涵）
