银行“很差钱” 揽存乱战趋于“白热化”(2)

　　“抢钱”花样百出

　　理财产品层出不穷，收益率日渐看涨，预期年化收益率5.5%的理财产品已经十分普遍，而同类产品在年初时的收益率仅为3%左右。市场人士指出，季末时点发行的超短期理财产品多为银行间资金紧张，揽存需求所致。

　　中国社科院金融研究所研究员太雷表示，各大银行集中发行理财产品的现象与季末银行揽存压力相关。相比去年，理财产品已经呈现出短期化、预期收益率高涨的特点。

　　普益财富监测数据显示，截至6月21日，银行共发行理财产品7891款，其中人民币债券市场类产品发行数量最多，达到3315款，占比42.01%；债券类产品257款，占比3.26%；票据资产类产品162款，占比2.05%；外币债券市场类产品1155款，占比14.64%；结构性产品241款，占比3.05%；其他类产品2761款，占比34.99%。

　　临到季末，各大银行为冲时点揽存不惜代价，各显身手，成本一路走高。某国有银行对1000万元以上的存款许诺千分之二的奖励，而且只需在银行里停留几天，纯粹为季末平头寸使用。

　　其实，揽存奖励、发行理财产品、利用票据蓄水池、对企业捆绑存贷款等已是相对传统的做法。在资金压力的逼迫之下，银行甚至可以主动减免一些费用鼓励资金回流。已有数家银行暗示，鼓励居民对按揭的房贷进行提前还款，而此前对于提前还款，银行尚有诸如收违约费，一年内不得提前还款等各种限制性规定。

　　揽存路漫漫

　　对于上半年银行揽存忙的现象，专家指出，资金紧张的现象可能还要持续一段时间，至少在第三季度内不会看到缓解的迹象。

　　中德证券银行业分析师佘闵华表示，银行对银监会存贷比的日均考察思路还没有完全转过来，因此在季末、月末还是需要调动“帮忙资金”来冲时点。如果银行依据季末的存款量来制定资金运用的话，会产生失真的情况，所以银行揽存还需理性对待。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，在流动性收紧的背景下，银行发行理财产品来达到年中、季末的存贷比考核标准可以理解。虽然表面上看，依靠发行理财产品吸收资金的成本变相提高了，但银行用回笼资金发放贷款获得的收益更多。“下半年，银行理财产品在募集资金规模和产品数量上还将处于高位，其中，缺钱还是银行发行大量理财产品的主要动力。而且，在目前理财产品市场上，一些保本、低风险的理财产品有存款替代的功能。”中国社科院金融研究所王增武表示。(作者：姜泓舟 王涛)