银行理财产品月末很“亢奋”。6月末，广州地区销售的理财产品预期收益率节节飙升，其压力一方面来自银行揽储，另一方面来自中小企业的资金“饥渴”。相对尚未站稳的股市，理财产品显得如此美好，然而在监管未完善的情况下仍需注意投资风险。
年化收益率“破10”
羊城晚报记者统计发现，目前广州在售的理财产品中，共有34只产品预期年化收益率超过6%，其中21只在6月25日后开始销售———月末发行产品的预期收益率整体走高，再次得到证实。
21只月末发行的产品中，东亚银行的“步步为赢15”预期收益率最高达到12%，期限长达1797天，投资门槛10万元。平安银行在29日推出理财产品，预期收益率达到7%。
此外，汇丰银行在6月28日推出理财产品，预期收益率达到7%。
“银行的资金比较紧张，为了满足监管要求，月底都要冲量。”一名股份制银行理财分析师说，在存款准备金高企之下，今年一季度国内各大银行的资本充足率出现下滑，加上六七月许多上市公司分红要提走现金，银行业集体进入关键的“抢钱期”，普遍要靠理财产品来渡过难关。
现阶段的“富人之选”
银行缺钱，中小企业也缺钱。有业内人士猜测，部分资金可能流向存在“钱荒”的长三角、珠三角，用于满足中小企业的资金需求，只要能够绕过民间贷款利率“不得超过银行贷款利率4倍”的“天花板”，就有不菲的收益。
这使理财产品成为一些富人当下的最佳选择：A股反弹形势未稳，加息传言又在前头，加上楼市的低迷，资金急需寻找出路。“市场上有一部分高流动性的资金，如果储蓄利息太低，买超短期的理财产品更合适，而且风险低，如果本金够大，收益也可观。”前述理财分析师说。
此外，高回报的理财产品通常对本金有较高要求，更适于资金充裕的投资者。比如平安银行的“周周安盈人民币理财计划”第14期，7天保本的预期年化收益率达7%，但投资门槛则高达300万元。
监管尚需加强
尽管有美妙的承诺，理财产品固有的监管硬伤仍未消除，投资者仍需面对不确定风险———理财产品多有复杂的结构，操作不透明，合同条款中可能埋藏对投资者不利的内容。
“现在银行业的法律法规，没有哪个条款是保护储户和投资者的。”北京两高律师事务所律师董正伟对羊城晚报记者说，他也曾“着过理财产品的道”。
上月29日，中国银监会公布了《商业银行理财产品销售管理办法》的征求意见稿，向社会各界征求意见。
银监会负责人在接受媒体采访时表示，将对商业银行销售理财产品作出三方面规定，包括制作专页风险揭示书、专业客户权益须知，以及对理财产品进行风险评级，按照风险匹配的原则把“适合的产品卖给适合的客户”。记者曾颂
