适度负债“借鸡生蛋” 负利率时代更赚钱

　　为了跑赢通胀，不少人为了一两个点的收益，将资产在不同银行间腾挪。但记者在采访中发现，部分人反其向而行，用借来的钱理财。其中不少是身背了房贷的贷款者。理财师表示，适度负债未尝不是一种不错的理财渠道，但融资有成本，一旦还款能力跟不上，仓促变现往往导致损失。

　　负债让公积金变“活钱”

　　加息刚过，房奴们每月将向银行支付更多的利息。但多数享受了房贷利率优惠的购房者仍然很淡定，并不提前还贷，甚至还有人“自投罗网”开始负债的生活。

　　湖北人小张是80后，在长沙的一家外企工作。本来他并不想在长沙置业，但最近他也开始了看房之旅。他的理由是：“闲钱存银行不划算，加上公司的公积金数额可观，如果不买房，就被圈死了，用公积金贷款买房至少可以让这部分死钱变活钱。”

　　有业内人士指出，1978年改革开放之初的100万元，按购买力论，到现在只值当年的15万元。也就是说，33年来通胀悄悄“偷走”了85万。北京师范大学金融研究中心教授钟伟算出，1981年的万元财富折算到现在差不多是255万元，意味着20世纪80年代的万元户比现在的百万富翁购买力更强。从这点看，小张通过负债让公积金变“活钱”未尝不是一种理财方式。

　　房贷变身“强制储蓄”

　　部分不愿“今朝有酒今朝醉”的80后选择负债是为了让自己强制储蓄。80后小洪在四方坪买了一套小户型的房子，“刚开始周围的人并不理解，认为女孩子没必要买房。但自己刚开始工作时，常常月光，与其将钱零散着花掉，还不如买套房子让自己强制储蓄。虽然以后每个月要还银行钱，但不是说以房养老吗，就当是给自己存笔养老钱。”小洪说，欠钱会让自己更有动力。

　　虽然过去那种自由的生活一去不复返，但小洪仍觉得值。用她的话说，“以前自己都不记账的，现在自己会慢慢去关注一些特价商品，发了工资后也不血拼。为了让自己有一些应急钱，办了信用卡，也慢慢摸索一些基金知识。想到自己即将成为户主，渐渐产生了对家庭的责任感，会主动去了解一些保障性的保险，感觉像打开了一扇了解投资理财知识的窗。”

　　有钱还房贷他们宁可欠着

　　长沙首届“十大明星理财师”得主之一、工行汇通支行理财师向妍表示，由于负利率的存在，采用负债进行理财的市民不少。她举例称，有的客户手上有资金，但并不急于还房贷。毕竟所有信贷项目中，享受了折扣的房贷利率是最低的。部分客户考虑到还贷压力不大，而未来可能会有换房购车的需求，再向银行贷款难度会更大，比如审核时间更长，利率更高，为了让自己在换房换车中保持主动权，并不选择提前还房贷。但目前出现的这些初次置业者主动采用负债进行强制储蓄是新现象。

　　对此，向妍表示，适度负债“借鸡生蛋”，未尝不是一种好的理财方式，但负债仍然是有成本的，而且找到收益高于房贷利率的投资工具并不容易。为让家庭财务运行得更稳健，需提前盘算好稳定的还贷能力，一旦还款能力跟不上，即便手上有资产，但仓促变现往往导致损失。(肖娟)