分析师认为来自中国的两大因素影响市场:-制造业数据好于预期 -提高保证金比例
近期国际黄金市场牵动着全球投资者的神经,第三季度刚过半,国际金价在一个多月内每盎司暴涨400美元,令人不可思议地顶破每盎司1900美元的天花板之后,突然向下狂泻,重挫100多美元。
在全球资本涌入黄金之时,早有声音预见金价将见顶。暴跌是否意味拐点临近?普通投资者将如何应对?
国际金价大跌5.6%
创3年多来最大单日跌幅
美国当地时间24日,纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月合约收于每盎司1757.3美元,比前一交易日下跌104美元,跌幅达5.6%,为2008年3月以来的最大单日跌幅。
当天9月份交货的白银期货价格大跌3.129美元,收于每盎司39.162美元,跌幅达7.4%。
国内期金多个合约罕见跌停
现货金银纷纷大跌
25日,上海黄金交易所多个交易合约罕见跌停。数据显示,上海期货交易所黄金期货交易最为活跃的12月份合约早盘即以跌停开盘,报每克363.51元,收于每克363.51元,较前一交易日大跌19.14元,创今年单日最大跌幅。
数据显示,上海黄金交易所黄金Au99.95收盘于每克360.78元,跌19.53元;黄金Au99.99收盘于每克361.01元,跌19.44元;黄金Au100g收盘于每克362.17元,跌18.74元;黄金Au(T+D)收盘于每克360.32元,跌10.18元。
上海华通铂银市场1号、2号、3号白银现货每公斤均较前一交易日下挫420元。
金条饰品销售未受影响
国际金价23日上冲至1911美元/盎司的历史新高后,连续3日出现回调行情。前日,国际金价跌近挨至业内估算的1700美元/盎司的触底价。重庆晚报记者走访本地部分黄金交易商获悉,该价格行情已波及本地市场,但并未影响总体销量。
昨日,中国黄金金条价格从前日389元/克下调至373元/克。周生生也对金条、金饰品进行下调,前者从459元/克回落到442元/克,后者从467元/克下调至450元/克。
来自本市多家黄金销售商的消息称,尽管国际金价近日回落幅度较大,但本地销量总体和过去几天相比并未出现大的变化。
部分专业人士认为,后市国际金价走势受美联席会议是否出台相应的宽松政策影响较大。如宽松政策出台,国际金价有望重新冲高,甚至突破2000美元/盎司。反之,短期内可能继续下跌至1700美元/盎司左右。
重庆晚报记者 董亿
上海交易所举措影响欧美
分析师说,为控制市场风险,上海黄金交易所23日提高黄金交易保证金比例,投资者担心芝加哥CME集团也可能采取类似措施,从而对金价构成利空。
截至24日,纽约金价已经从今年7月的低点累计上涨25%,各大金融机构纷纷上调黄金未来的目标价。兴业银行黄金分析师蒋舒认为,国际金价从1723美元左右起步狂涨至1900美元,积累大量获利,此次大幅下挫也是技术性回调需求的集中释放。
中国制造业数据好于预期
恒泰大通黄金分析师范祖盛认为,金价大跌,从大的经济形势来看,可能由于欧美股市全线上扬、市场风险偏好有所改善。德国和中国制造业数据好于预期,也缓和了人们对全球经济增长的忧虑。
市场人士认为,导致金价暴跌的原因,还在于资本的运作。在金价连续上涨中获利颇丰的ETF等多头机构锁定盈利,趁机大量平仓抛售,强力打压了金价。黄金ETF基金在连续加仓后突然连续减仓27吨,主导了市场空头气氛。
美三轮量化宽松预期升温
美国联邦储备委员会主席本·伯南克将于当地时间26日在全球央行年会上发表讲话。外界对于美国出台第三轮量化宽松货币政策(QE3)的预期再度被点燃。
尽管市场有所期待,但分析人士多数预计近期出台新一轮量化宽松政策的可能性不大。接二连三的量化宽松不仅无助于美国经济复苏,而且会加剧全球流动性泛滥,引发新一波通胀洪流。从前两轮量化宽松政策的实际效果来看,如果美联储执意实施第三轮量化宽松政策,不仅救不了美国经济,而且会给全球经济,尤其是新兴市场带来严重的投机和通胀问题,并最终损害全球经济复苏。
前美联储资深顾问艾伦·梅尔策认为,美联储目前的超宽松货币政策将给未来留下隐患,也会带来负面外溢效应。
黄金牛市是否结束
多位专家认为,目前全球经济复苏形势堪忧,通胀预期依然很强,加上美国滥发货币的趋势难以遏制,黄金作为金融动荡中的避风港、通胀预期下的硬通货的地位,短期内没有理由被动摇,支撑高金价的基本面并没有明显改变。
分析师金多利认为,目前市场高度关注本周将举行的全球央行经济政策年会,美联储主席伯南克的演讲也很可能使全球瞩目的第三轮量化宽松(QE3)明朗化,“会前的黄金市场异动,也反映了对此次会议结果不确定性的担忧,一旦第三轮量化宽松明朗化,意味着美国将再开印钞机,是对黄金走高的直接支撑。”投资者应关注即将召开的全球央行年会。
“黄金拐点难以在近期出现,牛市难言终结,因为金价走势是国际经济基本面决定的。”大陆期货分析师施梁指出,欧美债务危机目前并没有出现趋好迹象,反而可能愈演愈烈。近期日本评级也被降低,预示着日元已经难以作为避险资金的选择。全球股市整体调头向上的动能也不足。关键是,全球货币体系出现的问题没有好的解决方法,这些因素短期内都无法撼动黄金的强势地位。
以良好心态控制仓位
黄金专家刘山恩提醒,虽然金价出现了罕见的大跌,但基本面依然支撑黄金,投资者不必过于恐慌,但必须要保持良好的心态,控制好仓位,充分认识到金价在快速突破历史高位的情况下,大涨大跌的极端行情随时可能出现,千万不要抱着“赌”或者投机的心态投资黄金,“黄金虽然短期内还有赢利机遇,但一般投资者还是应该立足通过长期持有,获得黄金的保值避险功能。”芝加哥PFGBest分析师也认为,近期的回调将为黄金市场新一轮上涨积蓄力量。