截至8月底，上市银行2011年上半年业绩陆续公布。记者通过对招行、中信、兴业、深发展、光大、民生、华夏和浦发8家全国性股份制商业银行报表与5家大型国有商业银行的对比分析发现，这些小银行利息净收入在营业收入中的占比远高于大银行。
从增长幅度上，半年报显示，8家全国性股份制商业银行共实现利息净收入1891.19亿元，平均每家实现236.4亿元；去年同期该指标是8家合计实现利息净收入1400.95亿元，平均每家175.12亿元，今年上半年比上年同期增长了35%。从利润构成上看，净利息收入仍然是主要盈利点。半年报显示，今年上半年8家全国性股份制商业银行，共实现营业收入2292.6亿元，平均每家实现营业收入286.58亿元。在利润构成中，利息净收入占营业收入的82.5%，在银行利润表中占绝对主导地位。与去年同期利息净收入在营业收入中占比83.4%的比例比较，今年上半年利息净收入在营业收入中的占比比去年略降了0.9个百分点。
与此相对应的是，5家大行利息净收入在营业收入中占比为74.26%，这一数字低于8家全国性股份制商业银行8.24个百分点。且从下降幅度上看，今年上半年5家大银行利息净收入在营业收入中占比与去年同期的77.26%比较，下降了3个百分点，下降幅度高于小银行2.1个百分点。
从具体情况看，5家大银行利息净收入在营业收入中占比均低于80%，最高为79.58%，最低为66.36%；但8家全国性股份制商业银行中，6家银行利息净收入在营业收入中占比高于80%，最高的两家分别达到89.83%和89.03%，其余两家也都高于75%，分别为76.04%和77.55%。
与5家大银行利息净收入在营业收入中占比下降相对应的是，这5家银行在手续费及佣金业务收入的提高。上半年5家大银行手续费及佣金业务收入达到1836.67亿元，在业务收入的平均占比达到21.8%，与去年同期的18.48%比较，提高了3.32个百分点，弥补了其利息净收入在营业收入中占比的下降幅度。与此同时，上半年8家全国性股份制商业银行共实现手续费及佣金业务收入342.84亿元，平均每家42.84亿元,手续费及佣金业务收入占业务收入的14.95%；去年同期8家合计实现手续费及佣金业务收入213.31亿元,平均每家26.66亿元，虽然手续费及佣金业务收入同比增长了60.7%，但与5家大银行比较，在营业收入的占比上相差6.85个百分点，在与自身去年情况的比较上，手续费及佣金业务收入在业务收入中的占比下降了3.25个百分点。
利息净收入的增加既受生息资产收益率与付息负债成本率差值的影响，也受生息资产和付息负债平均余额的影响。在外部环境相同的情况下，为什么全国性股份制商业银行利息净收入在营业收入中的占比会远高于生息资产更大的大银行？又为什么大银行手续费及佣金业务收入在业务收入中的占比远高于小银行？
利息净收入中贷款业务收益是主要利息来源,因此利息净收入在营业收入中占比的变动，应该能够看出银行经营策略的变化。
从大小两家银行的半年报看，各行对于利息净收入增长原因的解释大致相同。工行半年报对于利息净收入增长原因的解释是：2011年上半年，本行积极推进信贷结构调整，提升贷款收益水平，优化投资组合结构，同时采取各种措施，努力控制负债成本，同时受生息资产规模增长和净利息收益率持续回升带动，实现利息净收入较快增长。
深发展的解释是：利息净收入的增长，主要是生息资产规模增长、利率提升，结构改善所致。一大一小两家银行对此的解释几乎如出一辙。但对于利息净收入在营业收入中占比增加或减少的原因，却没见说明。
有全国性股份制商业银行人士告诉记者，目前银行盈利的三驾马车就是利息净收入、手续费及佣金业务收入和投资收入。在利润增长相同的背景下，大银行利息净收入在营业收入中占比下降和手续费及佣金业务收入在业务收入中占比的上升，应该与监管环境和银行经营观念的转变有关。而小银行这些指标的变化则是大银行变化的结果。
首先，从客户群体上看，大银行的大不仅体现在规模、网点等方面，最主要的是体现在客户上。大银行不仅客户群体大，而且有更多的客户能为银行产生更大的附加值，因此他们没有必要过多地在贷款价格上与客户计较，而是追求单位客户的服务深度，为客户提供全方位、综合化的服务，通过深度服务追求更高的综合收益。这一点，通过银行公开信息中托管、投行等业务增长情况就可以看出来。但是目前许多中间业务收入的增长也是银行贷款派生的。比较而言，小银行的客户群质量不如大银行，因此就出现了这种现象。这一点在上市银行的公开信息中也可以得到印证。今年的半年报显示，工行手续费及佣金业务收入增长幅度最大的两项是资产托管和担保及承诺，资产托管业务收入30.07亿元，同比增长100.6%；担保及承诺业务收入29.25亿元，同比增长92.7%；投行业务增长51.8%。农行顾问和咨询费收入127.36亿元，较上年同期增长134.8%，在整个手续费及佣金收入中占1/3,对其手续费及佣金收入高增长拉动作用显著。小银行在这些项下的增长远不如大银行。
其次，利息净收入在营业收入中占比下降和手续费及佣金业务收入在业务收入中占比的上升这种现象为什么在今年上半年体现得特别明显，原因应该与流动性收紧的宏观政策与日益严格的监管政策有关。在这样的环境下，银行必须转变原有的以贷款规模取胜的经营模式，对资金的使用更加精细。一方面，因为贷款规模的限制，特别是对大银行，因此对于一些在宽松货币政策下不太关注的业务，大银行也开始强化其收益，比如托管业务等。在大银行出于贷款规模限制而发力中间业务之时，小银行无力与大银行竞争，因此只能抢收益更好的贷款。这也是为什么今年以来小银行的资金比大银行更为紧张的原因。如此就出现了在中间业务上大银行进、小银行退；在信贷业务上，大银行退、小银行进的现象。这一点从5家上市大银行与8家全国性股份制商业银行的存贷比上可以得到印证。半年报显示，今年上半年，5家国有商业银行中，一家存贷比超过70%，为72.1%，其余4家均在70%以下，最低为55.47%。与去年比较，5家国有商业银行均下降。8家全国性股份制商业银行的存贷比一家低于70%，为66.9%，其余均在70%以上，4家上升，4家下降。
对于此种现象，有专家对记者表示，在商业银行的盈利模式上，小银行更需要在增加中间业务服务品质和内涵上多下工夫，而不是在与大银行的进退之间寻求利润和收益。记者 金立新
