继六大国有银行9月5日开始补缴保证金存款准备金后,昨天中小银行等金融机构也开始执行央行的存款准备金新政。据估算,昨天第一阶段中小银行需要上缴的资金约700亿元。
为缓解银行资金压力,央行昨天发行的三月期央票发行量缩减至20亿元。不过银行间市场昨天除短期利率有小幅波动外,中长期利率保持相对平稳,存款准备金新政对于市场的冲击比想象中小很多。
央行抽水700亿
银行未见钱紧
根据央行此前的通知精神,将商业银行的保证金存款纳入法定存款准备金缴存范围,工农中建交及邮储行等6大国有银行需要分3个月缴清,每月5日起缴存；其他银行需要分6个月缴清,每月15日起缴存。
昨天是股份制银行和其他中小金融机构第一次缴存保证金存款准备金。公开市场数据显示,中小银行特别是股份制银行的保证金存款比例较大,预计需要缴纳的总规模接近4700亿元,其中首期上缴金额超过700亿元。市场此前曾普遍预期,缴存准备金可能会令部分中小银行资金链告急,进而对银行间市场构成短期冲击。不过从昨天银行间市场各期限利率品种的走势看,21天期以内的短期资金价格出现5-38个基点不等的小幅上升,但1个月及以上的中长期利率则大都小幅下滑,基准的7天期质押式回购加权平均利率仍维持在3.33%的正常水平,银行间市场的流动性并不紧张。
某股份制银行相关负责人向记者表示,实际上早在8月底央行扩大准备金缴存范围的消息出来后,各商业银行已开始着手准备了。“用于缴纳准备金的资金来源很多,几乎银行每个业务条线都凑了一部分。”该人士告诉记者,“银行间市场早在消息出来后第一时间就有了反应,只是波动幅度比较小,但由于单次的缴存金额较小,银行筹集起来也没有太大难度。”
占比最大
深发展称钱多足够应付
上述人士表示,“央行规定,根据商业银行存款余额变化情况和准备金率调整情况,银行的存款准备金每个月5日、15日、25日都会进行动态调整,因此此次上缴的准备金中有多少是因为保证金而增加的不太容易测算,不过可以肯定的是,我们肯定不是缴得最多的,也不是比例最大的。”
据东方证券银行业分析师金鳞测算,中小银行保证金存款的占比大都在10%以上,其中占比最大的是深发展达到27.73%,其次是南京银行达到19.12%。由于准备金缴存进一步收缩了银行的生息资产,股份制银行2012年的平均利润水平恐因此下降2.12%,其中影响最大的是深发展、华夏和南京银行,分别影响净利润4.33%、3.62%和3.13%。
对此,深发展昨天回应称,根据2011年半年报,该行存放同业、贴现的日均余额约1800亿元,大部分为流动性很强的资产,且债券投资上半年的平均余额约1000亿元,因此有足够的流动性应对本次的政策。深发展表示,照该行目前执行19.5%的存款准备金率,保证金存款的准备金将会分6个阶段分批缴存,首期按15%缴存,至2012年2月15日后全额缴存。深发展认为,央行分批调整的安排也有利于银行对资金进行妥善调配,未来该行也将采取妥善应对措施,合理定价,管理资金成本,以降低对利润的影响。
差别准备金率政策
或难取消
此外,在商业银行逐步上缴准备金的同时,9-12月份公开市场到期资金将超过8000亿元。中信证券分析师朱琰认为,央行既有维持较长时间市场流动性偏紧的意图,又希望通过公开市场操作,减少新政对于市场流动性的短期冲击,因此下半年银行间市场利率仍然可能出现短期振荡,但波动幅度不会超过今年春节前夕和6月下旬,流动性紧缺的极端状况下半年恐难再现。
针对此前盛传央行将取消针对部分商业银行的差别准备金率政策,有银行业内人士昨天表示,尚未听说有相关政策出台,同时在货币政策持续偏紧的大环境下,监管层不太可能释放与此相悖的政策信号,取消差别准备金率政策的可能性不大。 据《南方都市报》
