编者按：16家上市银行今年三季度成绩单已全部“张榜”，从各家银行业绩报告来看，净息差收入依然成为业绩增长的主要推手。但近几个月来商业银行存款流失，使存贷比成季报中格外“刺眼”的指标。业内预计，银行净息差年内或达顶点，中间收入势必成为年末各家银行竞争的主战场之一。
净息差将现拐点
昨日，上市银行三季报全部披露完毕。据初步统计，16家上市银行的净利息收入达12769.6亿元，同比增长25.67%；其中，国有五大行的净利息收入达9566.48亿元，占总营收的75.7%，股份制银行净息差总收入占总营收比例则超过90%。其净收入同比增幅介于18.82%至54.28%之间，均值为32.07%。
在信贷紧缩背景下，银行主动调整经营结构，大力挖掘小微企业等高定价客户，是部分银行息差收入增长的重要原因。但业内人士指出，上市银行利息增长更受益于银行议价能力的进一步提升。
根据WIND资讯统计，有两家上市银行的净息差站上了3%的关口，分别是民生银行的3.04%和招商银行的3.03%，净息差最低的是中国银行，但也达到了2.1%。
有专家直言，我国目前规定存款利率上限、贷款利率下限的利差保护格局，使得商业银行享受了隐性的巨额“特许利润”。对于当前处于高位的净息差，安信证券、中金公司、长江证券的研报都认为三季度净息差基本见顶，随着需求的下降，贷款利率的上升空间有限，净息差后期很难继续维持升势。
存款锐减或倒逼政策微调
同时，上市银行发布的三季报和半年报显示，上市银行截至9月末的存款余额共计近54.9万亿元。令人担忧的是，建设银行、中国银行、招商银行、华夏银行等8家上市银行在第三季度的存款余额，比二季度减少了4131.30亿元。即使是没有出现环比负增长的银行，第三季度新增存款也远低于前两季度。
在第三季度银行存款余额增长不理想的情况下，今年9月末，16家上市银行中有14家上市银行存贷比较今年6月末攀升，有10家上市银行存贷比超过70%。其中，中国银行、招商银行、兴业银行以及民生银行的贷存比超过75%的监管红线。
受存贷比的限制，银行的贷款规模明显减少。中国银行今年上半年新增贷款余额为5559.03亿元，而三季度新增贷款余额仅为318.04亿元，存贷比已经达到76.7%。
有业内人士分析，在振兴实体经济的关键时刻，货币政策微调或也迫在眉睫。
中间业务排位变化
除了净利润同比大增和存款锐减以外，上市银行三季度的中间收入依然亮眼。上半年，深发展中间业务净收入同比增长86%，成为上市银行的“增长王”。而三季度华夏银行以80.23%的增长速度荣登上市银行中间业务的新“增长王”。而建行在年中以中间业务以24.32%的营业收入占比，夺得对营业收入贡献的冠军。三季度，中行以超过30%的非息收入占比取代建行居首。
据统计，在这16家上市银行当中，华夏银行、宁波银行、深发展等8家银行中间业务增长超过50%，其中，华夏银行和宁波银行分别以同比增长80.23%和76.94%位居第一、二位。从中间业务占比来看，建行、工行、民生、农行分别以24.32%、23.27%、20.38%和20.17%的营业收入占比，成为中间业务“四强”。
在手续费及佣金方面，工行的仍然以净收入783亿元，位居第一位。中行、建行、农行分别以非利息收入779.77亿元、手续费及佣金净收入达687.92亿元、548.24亿元紧随其后。
半数银行增长超五成证明，中间业务的增幅和对营业收入的贡献方面还有很大的潜力，在银行负债压力加大的情况下，大力开拓这一领域显然已是上市银行阻挡“增长拐点”显现的重要抓手。
