银行做房贷压力测试本不是新鲜事，但官方口径表示的测试结果一次比一次乐观。上周五在2011年财新峰会上，银监会前主席刘明康表示，假设最坏的情况发生，即当房价下跌50%，银行的贷款覆盖仍能达到100%，虽然利息不能收回，但本金没有问题。
刘明康较乐观
刘明康表示，银行业60%以上的贷款是在2009年6月30日以前发放的，而房价是在此后6个月内才呈现了几何级数的增长，所以银行业风险承受能力较大。“在北京，四环到五环之间，原来卖2万一平方米，现在一平方米4万，跌50%下去，还是2万，但原来是照2万来发放的贷款。”刘明康说。
他进一步解释称，自2008年，银监会就要求商业银行进行房地产压力测试，监管部门也会进行整体测试，这样的测试已经进行了三轮，得到的结果是，当房价下跌40%时，银行的贷款覆盖率仍能达到110%；而最坏的情况发生，即当房价下跌50%，银行的贷款覆盖仍能达到100%，虽然利息不能回收，但本金没有问题。
系统性风险存争议
此次表态再次引起了市场的关注，多位接受记者采访的专家认为，这一说法肯定有其依据，也表明银行业在房地产贷款的风险防范方面，准备是比较充分的。但是，“房价下跌50%银行本金无问题”毕竟只是一种静态的假说，而假如房价真的下跌50%，由此会引发系统性风险。
全国工商联合会房地产商会会长聂梅生在峰会上表示，在房价下跌40%、50%时，以美国经验看，很多房子会被银行收回去，变成“银行房”，但银行却很难将这些房子变现，很多中小银行也因此而倒闭。“当年海南就出现这种事情，土地‘窝’在银行手里，最后只能作为不良资产处理了。”
在她看来，房价下跌的影响不是用数学能算清楚的，到时候还会出现个人贷款断供等问题。
除了变现难和断供的可能性以外，房价下跌对于实体经济的负面影响，也会继续影响到银行。“刘明康考虑的是银行和房地产的关系，但是他没有考虑到房地产不行了，对于上下游产业链的影响，我相信银监会的模型没有将其纳入。”一位资深金融专家表示，“如果房地产价格真跌30%、50%，钢材、水泥的需求减少了，还有一些相关行业，它们的减少和萎缩跟银行都有关系。”
上述资深金融专家表示，决策层最希望能够花几年时间，慢慢地将泡沫刺破，而房地产调控也会继续坚持。
“隐形”房贷或达10万亿
刘明康上周五表示，目前我国房地产的银行贷款在10万亿人民币以上。根据《2011年三季度金融机构贷款投向统计报告》，截至三季度末，这一房地产贷款余额数字为10.46万亿元。
不少银行业、获贷企业和房地产业的业内人士告诉记者，银行压力测试是否完全真实可靠，各银行在房地产贷款中的“隐形”招数是否都被纳入“法眼”监控，都会对最终的结果产生重大影响。
有银行业人士指出，在考量房价下跌对银行的影响时，除了以上的10.46万亿，还有其他的“涉房”类贷款，即用各种非房贷名义贷出、通过各种渠道周转、最后流向了房地产市场的贷款，以及那些初始就以房地产为抵押物的贷款，而后者数目往往超过前者。该人士表示，名义上的和实际上的“涉房”贷款总额，“保守估计也有20万亿”。
