时值“年关”，在2011年稳健货币政策下，小企业会怎么样更加被人关注。有人士对记者表示，年末是企业之间账目结算的时候，对于从紧货币政策下的小企业，今年的“年关”将是一道坎，这些小企业是否能够扛过今冬，也就看这个“年关”了。
小企业对于整个社会经济发展的意义早已被广泛论及，但究竟怎么去帮助小企业发展，人们所关注到的似乎只有银行贷款。而在目前的经济形式下，放松银根可能使刚刚降下来的CPI重新抬头，造成新一轮的物价膨胀；继续从紧，则会对经济的发展，特别是小企业的生存造成威胁，并进而造成企业倒闭、失业率上升等社会问题。因此，利用货币政策手段解决小企业问题，政策的选择处于两难之中。
今年10月，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究确定支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施。会议研究确定了从金融和财税两个角度支持小型微型企业发展的政策措施：在金融政策方面，要求加大对小型微型企业的信贷支持；清理纠正金融服务不合理收费；拓宽小型微型企业融资渠道。同时也要求对支持小型企业的金融机构进行政策倾斜，包括细化对小型微型企业金融服务的差异化监管政策；促进小金融机构改革与发展等。在财税支持小型微型企业发展的政策措施方面，要求加大对小型微型企业税收扶持力度；支持金融机构加强对小型微型企业的金融服务；扩大中小企业专项资金规模。
解决小企业的问题不是一个金融问题，而是一个系统性的问题，至少应该包括财政、金融和产业基金等等很多方面。今年10月针对支持小型和微型企业的国务院常务会议，也正是从金融和财税两个方面完善了支持小企业的政策和措施。对于那些钟情于小企业的商业银行，其中诸如对小型微型企业贷款余额和客户数量超过一定比例的商业银行放宽机构准入限制，允许其批量筹建同城支行和专营机构网点；对商业银行发行金融债所对应的单户500万元以下的小型微型企业贷款，在计算存贷比时可不纳入考核范围；允许商业银行将单户授信500万元以下的小型微型企业贷款视同零售贷款计算风险权重，降低资本占用；适当提高对小型微型企业贷款不良率容忍度等等差异化监管政策尤其实在。
实际上，在大型企业金融脱媒现象日益明显的今天，商业银行对大型企业的话语权也越来越弱，所获得的收益也越来越少。在这样的情况下，银行重点服务客户从大型企业下移已经是一种必然。因此从这样的角度看，虽然银行重点客户下移并不一定能快速转移到小型企业中去，但对于小企业，商业银行也并非没有兴趣。事实上，在目前的商业银行中，诸如民生、华夏和深发展等许多全国性股份制商业银行已经广泛开展针对小企业的金融服务。大型银行中，邮政储蓄银行从建行开始就立足微型企业和个人，甚至像工商银行这样的“大象”级银行也在关注小企业，日前中国工商银行董事长姜建清明确表示，随着中国基础设施建设的不断完善，大型项目的业务资源会越来越少，大型银行不得不快速地进入小微企业信贷市场，寻找未来的增长点；此外，随着中国直接融资体系的不断完善和资本市场的快速发展，大型企业、大型项目的融资也将逐步转向债券市场和资本市场，这会进一步促使大型银行更快地将贷款主战场转移到小微企业市场。因此无论从银行经营的经济背景还是从实践看，许多银行都已经关注到了小企业领域的金融服务，并对这一领域表现出了浓厚的兴趣。
但是，如何让银行放心大胆地进入小企业领域则是一个关键。其中最重要的就是对于小企业的金融服务应该运用的是市场手段，而不是行政命令式地“搞运动”。事实上，许多小企业最怕的也就是针对小企业的金融服务不能持续。采访中有小企业主曾向记者表示，如果小企业依靠自身积累去经营，只要所处行业稳定，也可以按照自己的节奏去发展。但如果银行的贷款“搞运动”式地今天有明天没有，那么当小企业按照依赖银行贷款去发展的节奏去经营，一旦贷款没了，企业资金吃紧，经营肯定会出问题。要想让银行对小企业的服务更加可持续，目前的增加银行网点、放宽存贷比考核要求和提高对小型微型企业贷款不良率容忍度等等，也仅仅是一种短期的权宜之策。
“长远地看，要想让银行真正可以放心大胆地进入小企业金融服务领域，必须具备两个条件：一是施行信贷资产证券化；二是利率市场化。没有这两个做基础，让商业银行进入小企业领域只能是一句口号。”有商业银行人士这样对记者说。
有关资产证券化对于银行走入小企业金融服务的意义，民生银行董事长董文标曾表示，只有大力推进信贷资产证券化，商业银行才能从“垒贷款、垒存款、垒资金”的困境中走出。其中的原因就在于，银行不愿进入小企业领域更多的是出于风险控制和流动性的考虑，资产证券化不仅可以帮助银行转移体系内风险，还可以提高其流动性管理能力，为小微企业创造出更多信贷空间。此外，因为小型和微型企业的风险程度与大中型企业完全不同，不同行业的小企业风险程度差异更加巨大，因此没有市场化的利率就不可能充分地反映不同规模、不同行业企业的资金价格，也就会使得资金的市场化流动和配置出现问题。正如著名经济学家吴敬琏所言，只有价格弄对了，资本、资源的配置才能够有效。
这样看，解决小企业问题，需要从金融、财税，甚至产业基金等诸多方面配套完成。从金融领域，要解决信贷资产配置的结构性问题，让银行更敢于进入小企业领域，不仅需要短期的权宜之策，更需要长期的统筹安排。
