如何建立长期稳定的退休收入？

　　Q.自己明年就要退休，退休后的收入一半将来自于公司的Pension，另一半则来源于我个人的RRSP户头。公司Pension收入会很稳定，并每年根据通货膨胀递增。但对于我的RRSP收入就不太肯定，由于去年和今年市场的大幅震荡，投资组合的选择变得越来越困难，而自己马上就要定时提取收入，如果市场继续低迷，我很担心自己的RRSP会不断减少，使得自己退休计划的稳定性变得不可确定，请问我应该如何建立一个稳定的个人退休收入计划？

　　A.大家知道投资市场走势就像经济循环一样，有高有底也有调整期。如何根据市场的内在规律来调整我们的投资是一个至关重要的投资策略，归根结底，如果市场低迷徘徊，即便我们有再大的洞察力也很难得到一个满意的回报。如果我们正处于财富积累阶段，那么投资市场阶段性的低迷却恰恰为我们提供了一个很好的购买机会。当然没有人知道将来市场的走势，但我们都知道机会平等分摊在我们长期投资的历程中是非常重要的，只要我们抓住每一次市场为我们提供的机会，那么我们所追求的投资长期稳定回报就又向前推进了一步。

　　但如果你是象提问中的黄太太一样，接近退休或者已经退休，你不会再继续加钱投资来分摊你的成本，反之你还需要不断提取收入，那么市场的拨动对我们的投资会造成很大的影响，甚至于会威胁到我们将来退休收入的稳定性。那么我们应该如何针对个人实际情况来制定合理的投资组合那？

　　让我们以黄太太为例，她退休后除了公司和政府的收入外，每月还需要自己补贴五百元，让我们假设黄太太投资户头现在的金额为10万元，每月500元可以换算为每年6%的提取额，如果黄太太的投资在未来的十年中有近6%的年平均回报，那么十年后黄太太的10万本金基本上不会减少，可以不断的产生稳定收入。

　　这是一个很简单明了的例子，我们也都知道得到一个年平均6%的回报并不是奢求，但在现实生活中由于各人对投资回报的盲目追求，往往扰乱了投资理念，使我们对投资进行错误的盲目调整。如果我们计划从RRSP中提取收入，由于提取额度全部计为收入，那么我们的投资策略可以相对的保守些，投资组合以平衡型或收入型投资为主。如果退休收入计划从储蓄户头提取，那么可以考虑将GIC投资购买为保险公司的年金，或者某些基金公司提供的Class系列，保险公司年金的好处是收入稳定，而且税后收入会远远高于相同的GIC投资收入；基金公司提供的Class系列的好处是你可以同样选择象GIC一样的稳定投资，但这些投资收入不会像GIC那样不管你提不提取每年都要报税，这样你就屏蔽了你的大笔收入，降低了你的退休收入，从而得到更多的政府低收入补贴。

　　(摘自加拿大《星星生活报》文：高倩)