新疆众和拟定向募资20亿特变电工持股将“稀释”

　　周一开始停牌的新疆众和(600888.SH)今日公布了非公开发行股票预案。根据该预案，公司拟募集资金总额不超过人民币20亿元。而公司大股东特变电工(600089.SH)的持股比例也会有所下降。

　　新疆众和此次拟非公开发行股票数量不超过12300万股，每股发行价格不低于16.25元。扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于电子材料循环经济产业化项目(一期)的建设。

　　据新疆众和介绍，上述募投项目为国家鼓励类项目，项目的实施有利于扩大公司高压电极箔、环保型电子铝箔的市场供应能力，有利于增强公司能源保障能力，以进一步扩大公司的生产规模和成本优势，将资源优势转化为效益优势。

　　铝电解电容器是重要的电子元件之一，随着消费类电子的普及、工业变频、自动化技术的发展，特别是高效节能灯、电动汽车、风力发电设备等节能环保产品的开发，铝电解电容器市场增长迅速。

　　新疆众和认为，全球铝电解电容器市场的发展，尤其是中国市场的高速增长，带动了中国电极箔、电子铝箔等电子新材料产业的迅猛发展，并对高压铝电解电容器和高压电极箔产生了巨大需求，电极箔、电子铝箔的高压化、环保化的发展趋势日益明显。电极箔、电子铝箔市场需求旺盛，为公司电子新材料产业带来了有利的发展机遇。

　　此次募投项目计划总投资270850万元，新疆众和预计年均实现营业收入178926.2万元，年均实现利润总额36811.1万元，项目财务内部收益率为15.3%(税后)，投资回收期为6.87年(税后，含建设期2年)，项目资本金财务内部收益率为17.49%。

　　另外，由于本次非公开发行，新疆众和第一大股东特变电工拟以现金认购本次发行股票总数的10%至15%。按本次最大发行数量和特变电工最低认购数量匡算，该次发行后其持股比例将降至25.07%。

　　而此次非公开发行前，特变电工持有新疆众和106815880股，占公司总股本的30.34%。但特变电工仍为公司第一大股东，本次发行不会导致公司控制权发生变化。

　　今年上半年，新疆众和净利润同比增幅近70%，实现净利润12487.20万元。停牌前，新疆众和收盘于18.94元。(谷东)