中金公司等券商力荐本周三大潜力股票

　　外围股市都在涨，只有A股独沉沦。上周五央行再次上调存款准备金率，春节前后加息已经成为普遍预期，加上地产税试点对房地产板块的挤压。银行、地产两大估值最低的板块暂时没有做多的动能。被寄予很高期望的新兴产业板块和消费板块，成了近期调整的重灾区。蓝筹板块短期难有作为，中小板、创业板的风险释放还没有结束。对于普通投资者来说，当前的市场最好还是观望为宜。

　　中国国航：净利润预增200%受益人民币升值

　　此前，中国国航(601111)曾发布业绩预告称，公司2010年净利润为上年的200%以上，既不低于100亿元。国航指出，盈利大幅提升主要是因为三方面的因素：中国宏观经济持续快速增长和全球经济趋稳回暖，供需平衡和竞争格局改善，控股深航带来协同效应等。而人民币不断升值，对国航来说也是一大利好，可以大幅减少购买燃油及飞机的成本。

　　兴业证券分析师曾旭指出，预计2011年航空业景气持续，航空公司进入盈利上升周期，业绩确定增长，估值历史低位，加上人民币升值带来的锦上添花效果，建议投资者趋势投资并强烈推荐中国国航。曾旭表示，中国国航国内国际航线网络逐步完善，有望带来持续收益溢价；航空货运和航空物流有望成为公司业绩高成长的新的增长点；国航增发募资65亿元偿还债务使得资本结构进一步改善。

　　兖州煤业：短期受益澳洲水灾十二五产能倍增

　　澳洲水灾推动全球煤炭价格上涨，国内冰雪灾害也在拉升对煤炭的需求，使得煤炭股的投资机会再次来临，其中，兖州煤业(600188)是煤炭板块中动态市盈率最低的公司，目前的动态市盈率仅仅只有19.5倍。公司是华东地区最大的煤炭生产商和中国最大的煤炭出口企业之一，还是国内唯一一家境内外三地上市煤炭公司，在国内煤炭行业中处于龙头地位。预计2010年净利润将增长100%左右。

　　公司2010年原煤产量在5000万吨左右，根据公司发展规划，2011年通过内生增长可扩产到6000万吨，十二五末有望翻倍。

　　中金公司发布报告指出，目前兖州煤业A/H股2011年P/E分别为16.3倍和11.5倍，估值较为安全。而增资兖煤澳洲也意味着距离2012年底前兖煤澳洲上市和公司经济总量翻番的目标更近了一步，维持“审慎推荐”评级。根据中金宏观组的判断，2011年3月份之前为政策观察期，如果不出现进一步紧缩性调控，煤炭板块具有较高的上行概率，重申对兖州煤业的偏好。

　　西部矿业：资源产品价格上涨推升业绩

　　刚刚过去的2010年，全球有色产品价格持续上涨，为相关上市公司业绩提升注入了动力。西部矿业(601168)主要产品是铅锌精矿、铜精矿、铅锌、铜、铝冶炼产品等。2010年铜、铅、锌、铝产品均价分别同比上涨32%、20%、24%和12%，是公司盈利大幅增长的主要原因。2011年公司精矿产量有望实现大幅增长，而资源类产品2011年将继续保持上涨，两大推动力将保证西部矿业2011年的盈利持续上升。

　　东海证券分析师李文指出，西部矿业资源储量丰富，截至2010年6月底，公司资源控制储量已达：铜773万吨(权益量460万吨)、锌362万吨(权益量340万吨)、铅238万吨(权益量230万吨)以及3500吨银和25.5吨黄金。按照绝对估值方法计算，公司资源权益价值在16.77元/股，给公司股价提供了较高的安全边际。预计公司2010-2012年EPS分别为0.49元、0.79元和0.99元，业绩增速分别为96%、86%、39%。给予公司6个月目标价25.67元，对应2011年32倍PE，维持公司“买入”的投资评级。

　　上周回顾

　　上周本栏目介绍的三只个股，分别是轴研科技、中金岭南和滨江集团，这三只个股上周周涨幅分别为9.3%、-8.3%和1.27%，而沪指上周周涨幅为-1.67%。轴研科技的高铁概念还在继续发酵，后市行情值得期待；中金岭南调整已经较为充分，近期有企稳转强趋势；滨江集团目前处于上升通道之中，建议继续持有。

　　记者　田志明