海通证券：永辉超市目标价调高至35元

　　截至2010上半年，公司在重庆地区拥有门店47家，经营面积33万平方米以上；重庆地区2010年上半年实现销售收入20.75亿元，占总收入比重36.98%，同时实现主业毛利率14.80%，综合毛利率17.12%。预计重庆地区2010将实现销售收入50亿元以上(含税)，实现利润2.3亿元左右(不包括总部费用)。公司存在业绩超预期的可能，更大的看点在于开店速度和成功率，以及收入的快速提升，而非净利润率短期的大幅提升。维持对公司2010年-2012年营业收入126亿、183亿和261亿以及净利润2.95亿、4.72亿和6.76亿的预测，维持对其2010年-2012年摊薄每股收益0.384元、0.615元和0.88元的预测。公司未来几年收入可能保持40%-50%的复合增速，12个月目标价调高至35元。海通证券