虎年收官行情有望红盘 红包行情愈演愈烈(2)

　　热点板块

　　超预期干旱带来超预期投资

　　目前，河北、北京、天津、河南、山西、山东、安徽、江苏、湖北等地均出现不同程度的气象干旱，其中，山东、河南等省大部出现中度旱情，河南中部部分地区和山东局部达特旱等级。冬季抗旱形势较为严峻。

　　整体上来讲，旱情对于农业板块是有提升作用的，但是要关注相关子行业和公司的价格传导能力。干旱造成的减产最直接的影响就是会造成基础粮食价格的上涨，由供给驱动的价格提升会使得整个产业链的定价向上。

　　其次，对粮食价格提升的传导能力很大程度上决定了上市公司和相关行业的盈利能力。比如畜禽养殖业、饲料业，其利润对于原料的价格非常敏感，具有较强价格传导能力和溢价能力的公司则可能从中受益，而其他公司在短期内会有一定的负面影响。

　　受益于抗旱工作安排中明确提出的合理灌溉，发展滴灌、喷灌、微灌、渗灌等先进节水技术要求，可重点关注利欧股份(002131)、ST天一(000908)、国通股份(002205)、青龙管业(002457)等公司。受益于国家对基本农田建设、水利设施等集中投入的影响，可重点关注安徽水利(600502)、钱江水利(600283)、三峡水利(600116)、葛洲坝(600068)、粤水电(002060)等涉足水利工程的企业。

　　东海证券 

　　市场展望

　　春节期间的三大变数

　　春节长假大盘休市一周，这一周时间里，有哪些因素可能突变？

　　变数一：动荡的埃及局势

　　上周，动荡的埃及局势震撼全球金融市场，春节A股休市期间，我们仍得提防埃及因素。

　　变数二：央行是否会加息？

　　此前市场曾普遍预测，春节前后央行可能加息。我们注意到：1月30日央行行长周小川称，通胀水平依然高于许多人的预期。通胀率可能仍将进一步上扬，我们应对此保持警惕。

　　变数三：楼市会如何？

　　1月26日，空前严厉的“新国八条”横空出世；1月27日晚，上海、重庆推出房地产税试点方案，面上看来，楼市的调控双剑已经挥出，似乎已无悬念，但，调控叠加效应下，楼市是否会变盘？

　　春节休市期间，以上三大变数值得关注，每一条都将左右春节后开盘的A股。

　　(国元证券 黄硕)