在缺乏亮点的A股市场中，日本大地震带来的影响向纵深发展，除了先前炒作的板材、钢构、新能源等，昨日盘中崛起的盐业板块更是突破了惯有思维模式。而日本核泄漏事件已经对我国核产业规划造成影响，相关替代行业也因此获得市场追捧。
核电股连续下跌
日本核泄漏事故发生之后，市场对于核电股的信心大降。16日国务院会议决定，在核安全规划批准前暂停审批核电项目。昨日早盘，包括中国一重、东方锆业、二重重装、中核科技在内的多家核电股跌幅都在5%以上，东方电气更是以跌停开盘，午后小幅反弹。
日本地震发生之后，就有机构指出，短期内应回避核电板块。一是受此利空消息刺激，核电板块估值水平将下降；二是一旦国内核电建设进程放缓，相关公司的收入增速将会低于预期。而国务院会议明确表态使得市场担心变为现实。
国金证券分析师张帅认为，日本核电事故的巨大心理影响，最终还是波及到中国核电规划。目前我国核安全规划仍然处于制定初期，最终何时能够尘埃落定尚不得而知，他预计3-4年甚至于更长时间内，核电很有可能将处于“审批停止”的状态。这也意味着，核电大订单可能成为奢望。
张帅表示，从目前已经选址并通过审批的核电来看，设备订单的招标量完成了约85%以上。如果现在对新项目暂停审批，那么，剩余不到15%的现有招标量不足以维系行业订单的持续增长。对于像核电这样的长制造周期的制造业来说，订单的持续性预期是支撑估值的关键。
个股或被错杀
当然，也有分析师相对乐观。平安证券窦泽云认为，“核安全规划的出台，将成为核电发展的下一个拐点。”他说，此次日本核事故充分暴露了旧堆型的安全问题，将加快核技术的更新换代速度，先进技术的发展空间增大。德邦证券认为，在太阳能发电成本下降到一个合理范围之内前、风电发展的一系列技术瓶颈顺利解决前，仍然长期看好核电在我国的发展。他建议，在核电板块相关标的连续大幅下跌的情况下，可以大胆买入。
此前中金公司预测，按照东方电气目前在手的核电订单400亿元，2011年核电销售收入将达到100亿左右。在核电建设速度放缓之后，订单可能会受到影响，但仍应看到，火电、风电仍占其收入的大头。而更重要的是，东方电气拥有第三代核电技术，并有大股东增持计划。
昨日，东方电气以跌停价开盘，但数分钟之后就打开了跌停板，虽然全天在低位徘徊，但也显示出市场已从极度悲观中走出。
替代能源受益关注特高压输电工程
同样，正是由于核电发展速度受阻，市场认为传统能源如火电、水电以及风能、太阳能都将面临新机会。根据要求，电网的结构要求稳定的电源要占80%，无论是太阳能还是风能，都是不稳定的能源，而稳定的电源是火电、水电和核电。
昨日收盘，电力板块逆市上涨，包括宝新能源、长江电力等多只个股涨幅超过2%，发电设备板块中，受国家将特高压输电工程列入“十二五”规划影响，东北电气盘中触及涨停，最终上涨6.29%，平高电气上涨5.69%，中国西电上涨3.72%。
根据国家电网的规划，“十二五”期间国家将投资超过5000亿元建成“三纵三横”特高压交流骨干网架和11项特高压直流输电工程，“投资额相当于两个三峡工程”，其中交流特高压的投资额约占2/3。
山西证券认为，我国特高压供应商较为集中，市场基本呈现多头垄断局面，预计市场竞争比较缓和，相关设备制造商的盈利较有保障。此外，相关设备制造商在特高压试点项目中已经积累了相关经验，随着订单规模的上升，盈利能力将进一步提升，甚至超过这些企业的现有业务。
□相关个股：
长江电力(600900)
申银万国认为，由于大型水电具有循环可再生、抗周期性、节能环保、长期成本低、综合效益大等特点，具有一般资源类企业无法比拟的竞争优势。公司每年经营性现金流约180亿，在为公司实行稳定分红率提供保证的同时，也可依托水电业务产生的丰厚现金流，拓展其他清洁能源领域，打造绿色能源上市公司的战略路线清晰，在不考虑后续资产收购以及水电价格调整的情况下，预测公司2010-2013年每股盈利分别为0.46、0.54、0.56、0.56元，维持“买入”评级。
中国西电(601179)
长城证券认为，根据国网公司规划，“十二五”期间将大力开展“三横三纵一环网“的特高压交流电网建设，从目前来看，项目进展预期较乐观，中国西电为特高压交流提供的主设备包括变压器、电抗器、组合电器开关，预计变压器市场份额在1/3左右，电抗器市场份额在50%左右，组合电器开关预计拿到1/3的间隔订单。预测公司特高压交流主设备2011—2013年可确认收入的订单金额分别是4.7亿元、33亿元和36.6亿元。 华西都市报记者陈春雨
