平安证券：马钢股份高端火车轮将量产

　　公司2010年生产粗钢1540万吨，实现营业收入650亿元，分别同比增长4%和25%。实现归属于母公司所有者净利润11亿元，全面摊薄每股收益0.14元，同比增长180%。公司的火车轮业务虽仍处低谷，但有进展。目前大功率机车轮已实现装车试运行，时速250公里的动车轮样品试制达到预期效果。公司2011年高端火车轮可能实现量产，创造新的盈利增长点。在公司业绩低于预期的情况下，2011年~2012年的每股收益分别为0.24元和0.40元。维持“推荐”评级。