随着4月22日海通证券召开董事会提出拟发行H股赴香港上市的决议，2010年以来日渐热闹的券商融资队伍又添一名新成员。围绕着发展创新业务的核心——提高净资本，券商间的竞争更显激烈。
备战创新业务
多家上市券商启动再融资
从2010年券商加大创新、转型工作力度以来，已有10家上市券商实施了及计划实施共计最高达915.73亿元的股权募资方案。
目前15家上市券商的2010年年报均已披露，公开资料显示，仅今年1月至5月初：
——已有2家券商提出了拟发行H股赴港上市融资预案，分别为中信证券和海通证券，业内人士估算它们的募资额或可分别逾180亿元和140亿元；
——已有2家券商提出了非公开增发A股股票的再融资预案，分别为宏源证券和太平洋证券，分别计划募资不超过70亿元和50亿元；
——已有1家券商从去年7月提出的非公开发行A股股票申请，获得了证监会受理，即广发证券，计划不超过的募资总额高达180亿元；
——已有1家券商实施了公开发行A股股票，即长江证券，募资净额24.76亿元。
以上这些券商已合计将在A股市场募资最高达325亿元，在H股市场募资达320亿元。
中信证券从2007年通过公开发行A股股票募集净资金250亿元后，一直没有股权融资的动作。直到今年4月13日，中信证券召开2011年第一次临时股东大会，审议并通过了发行H股股票并在香港上市等9项议案。按照议案，中信证券H股发行规模不超过发行后公司总股本的10%，并授予承销商15%的超额配售权。业内分析人士预估其H股筹资金额约为184亿元。
无独有偶，海通证券的上一次股权募资也是在2007年，通过在A股市场定向增发募集了259亿元。今年4月22日，继中信证券之后海通证券成为第二家提出发行H股赴港上市计划的内资券商。业内预估其将最多发行14.14亿股H股，有业内人士进一步测算认为其此次可能募资将达144亿元。
而如果从2010年算起，通过IPO融资的券商则还有华泰证券、兴业证券和山西证券，分别募资净额为155.24亿元、25.70亿元和30.03亿元。
券商补充净资本的另一个有效途径是公开或非公开发行A股股票。除了今年以来4项进度不同的券商A股增发外，在2010年成功实施定向增发的还有西南证券，共发行4.2亿股，募资近60亿元。
从公开信息来看，目前暂无明确募资计划的上市券商是国金证券、招商证券和光大证券。但有的券商在2010年年报中表示将通过战略并购等手段，以此增大公司资本和业务规模。
