龙元建设（600491） 积极参与保障房

　　投资要点：公司计划积极参与保障房建设，择机进入市政工程和基础设施建设领域。公司2011年业务承接目标为160亿元，为2010年收入的1.63倍。

　　上半年是公司的大单淡季，但截至于目前已公告的重大合同金额达14.4亿，为去年收入的14.6%。继去年第一次在四川实现收入后，一季度的重大合同中又增添了辽宁、福建，公司积极拓展新的业务区域计划正在实现，旺季来临推动价格稳中有升。子公司安徽水泥今年产能进一步完善，将受益于行业的高景气度。

　　投资评级：维持盈利预测不变，预计公司2011、2012年的EPS分别为0.45元、0.67元，维持“买入”评级。  ■申银万国