盾安环境（002011）再生能源订单持续性好

　　公司发布公告称，子公司太原炬能投资2亿元，山西华亿源提供节能技术服务，回收武安热电的电厂冷凝余热，通过改造使武安热电增加600万平方米左右的供热能力。

　　对此，民生证券指出，公司自今年1月份公布污水源热泵订单以来，在手新订单面积约3，000万平方米，投资金额约30亿元。武安热电订单与以往公告订单的区别除了单位面积投资额更少、施工周期更短、热源质量更好外，更重要的是采取与合作方的利润分成模式，是真正具有合同能源管理模式的再生能源订单。继续看好公司在获取再生能源订单上的持续性，以武安热电订单为标志的订单质量再上台阶。

　　预计2011年-2013年EPS分别为0.53元、0.80元和1.15元。维持对应当前股价PE为24倍、16倍与11倍。维持“强烈推荐”评级，目标价20元。