德法重组银行业共识提振欧美股市(国际视点)
业内人士认为，重组可供选择并不多
综合本报驻外记者报道：德国总理默克尔10月9日同来访的法国总统萨科齐在柏林举行会晤。双方在共同会见记者时表示，将在本月底前就欧债危机应对和欧元区未来问题提出一揽子方案，并提交给下月初在法国戛纳举行的二十国集团峰会讨论。对于外界普遍关注的对银行业注资问题，双方宣布达成共识。
受此利好消息影响，欧美股市10日普遍上涨。伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于5399.00点，比前一交易日上涨95.60点，涨幅为1.8%。德国法兰克福股市DAX指数上涨171.59点，涨幅为3.02%，报收于5847.29点。巴黎CAC40股指尾盘报收于3161.47点，较前一交易日上涨64.06点，涨幅为2.07%。纽约股市10日开盘也全面走高。截至记者发稿时，道指上升267.1点，标普500指数上升31.89点，纳斯达克100指数上升73.67点。
力保希腊留在欧元区
此次德法领导人会晤是在欧债危机急剧恶化和欧元区面临市场巨大压力之下举行的，因而备受欧洲媒体和市场的关注。两国领导人重申了希腊留在欧元区的重要性。默克尔说，单一货币是一个开创性的决定，“我们将动用所有力量来保卫它”。目前，国际货币基金组织、欧盟和欧洲央行的专家组正对希腊经济形势进行评估。德法领导人称，在评估报告本月晚些时候出台后，两国将协商下一步救助措施。
据悉，希腊现有资金只够支撑到11月中旬，已处于濒临破产的边缘，急需欧盟和国际货币基金组织的第六批80亿欧元的贷款。默克尔表示，必须避免希腊债务违约，否则将给欧洲和世界经济带来灾难性后果。据报道，有关国家正考虑将希腊债务减免60%的可能性，但这将对持有希腊国债的欧洲银行造成威胁。
欧洲银行业危机四伏
在对欧洲银行业的注资问题上，法国同德国取得了一致意见，但并未透露具体细节。萨科齐表示，没有稳定可靠的银行体系，经济就不可能繁荣。此前媒体曾猜测德法在该问题上存在分歧，德国主张有问题的银行应首先求助于投资者，而法国希望欧洲稳定机制尽早介入。
发端于希腊的欧债危机现已演变为一场银行业危机。目前，欧洲银行业可谓“山雨欲来风满楼”：对希腊等国的债务风险敞口很大，资本金不足，在资本市场上融资困难。近几个月来，银行股价直线暴跌，被大举抛售，许多银行的信用评级纷纷被下调……市场对欧洲银行业现状及其前景的恐慌挥之不去。
事实上，法国和比利时合资的大型银行——德克夏银行已在欧债危机中第一个倒下，给欧盟当局和各成员国敲响了警钟。比利时金融专家分析，德克夏银行和很多欧洲大银行一样，大量持有欧元区特别是希腊、葡萄牙和意大利等国债券，其债务风险敞口超过200亿欧元，“有毒资产”规模达40亿欧元。如果不尽快注资，将可能在欧洲银行业触发多米诺骨牌效应，后果不堪设想。
因此，法国和比利时政府紧急采取灭火行动，双方已出台救助方案，将该银行分拆。比利时政府10日宣布，将出资40亿欧元收购德克夏银行比利时分部的全部资产，此外比利时、法国和卢森堡政府向德克夏银行提供总额为900亿欧元的财政担保。
对于欧洲银行业面临的流动性危机，国际货币基金组织等国际金融机构早已发出警告，并强烈呼吁有关国家尽快为欧洲银行业注资，筑起抵御主权债务违约的“防火墙”。
据国际货币基金组织估计，欧洲银行业的资本金缺口大约为2000亿欧元。巴塞尔银行监管委员会也表示，将首次在全球范围内进行努力，推动银行持有更多流动性资产，以减轻其对短期融资的依赖。为此，德国、法国和意大利等国的商界组织日前发表声明，呼吁采取“突破性举措”来应对欧元区金融危机，尽快落实财政改革政策和对银行业进行资本重组，并建议成立独立的欧洲货币基金。
重组并非易事
英国《金融时报》的一篇评论文章认为，欧债危机源于银行业危机，而主权债务危机又在催生第二轮银行业危机，即所谓“反向恶性循环”。
为缓解银行业的燃眉之急，欧洲央行已推出3项举措：斥资400亿欧元购买有担保的银行债券；向银行提供两次无限量流动性招标；继续向银行提供无限量短期流动性。
至于德法领导人提出的对银行业进行资本重组的原则性计划，分析认为，其方式无非有三种：一是从资本市场上融资；二是将现有欧洲金融稳定工具“扩容”，三是由政府直接注资。第一种方式已经证明行不通，而在金融稳定工具“扩容”问题上，德法之间以及整个欧元区内部依然存在很大分歧，要达成妥协并非易事，况且“扩容”还涉及修改有关条约的法律问题。
作为欧元区的“轴心国”，德法领导人在拯救银行业问题上达成共识尤为关键。在定于本月17日至18日举行的欧盟领导人秋季峰会上，如何解决包括银行业资本重组问题在内的欧元区危机无疑将是核心议题。而欧盟能否像默克尔和萨科齐所承诺的那样，在11月初二十国集团峰会前拿出一套全面解决方案，人们将拭目以待。
(本报驻外记者张亮、刘华新、管克江、郑红、马小宁)
