东阳光铝 募资14亿扩充主业产能

　　东阳光铝(600673)公告称，公司拟以不低于9.87元/股的价格，非公开发行股票数量不超过1.50亿股(含1.5亿股)，募集资金项目总投资达到14.30亿元。此次募投项目主要围绕公司现有主营业务，以腐蚀箔、化成箔的匹配扩产为主线展开。

　　扩大主业产能

　　此次募集资金扣除发行费用后用于扩建3500万平方米高比容腐蚀箔生产线项目和扩建2100万平方米中高压化成箔生产线项目。此外，公司计划使用募集资金归还银行贷款2亿元。

　　据了解，化成箔和高比容腐蚀箔均属国家鼓励和支持发展的新型电子功能材料。化成箔是制造铝电解电容器的关键原材料；高比容腐蚀箔是制造工业变频大容量超高压铝电解电容器的核心材料，属于制造化成箔的中间产品。

　　根据公告，扩建3500万平方米高比容腐蚀箔生产线项目总投资7.40亿元，其中固定资产投资6.59亿元，铺底流动资金8084万元，拟全部使用募集资金。项目实施主体为子公司乳源瑶族自治县东阳光化成箔有限公司。项目建设期30个月，建设内容主要包括新建腐蚀车间5座、辅助车间1座等主体工程及辅助设施等，将新建高比容腐蚀箔生产线88条。项目建成后，公司预计每年可实现销售收入11.20亿元，净利润1.64亿元。投资内部收益率20.13%(税后)，投资回收期7.04年(含建设期)。

　　扩建2100万平方米中高压化成箔生产线项目总投资4.90亿元，其中固定资产投资4.27亿元，铺底流动资金6307万元，拟全部使用募集资金。项目实施主体为子公司宜都东阳光化成箔有限公司。项目建设期为15个月。建设内容主要包括购置化成箔生产线专用设备和生产线共用设备一批，扩建化成箔生产线72条等。项目建成后，公司预计每年可实现销售收入14.70亿元，净利润1.55亿元。投资内部收益率30.51%(税后)，投资回收期4.78年(含建设期)。

　　公司控股股东深圳市东阳光实业发展有限公司不参与此次定向增发。但公司称，本次非公开发行完成后，公司控股股东仍直接持有公司股份4.28亿股，占总股本的43.79%，并间接持有公司9.21%的股份。因此，本次发行不会导致公司控制权发生变化。

　　改善资本结构

　　此次募集资金中，公司还计划使用2亿元募集资金用于偿还银行贷款，从而使公司的资本结构得到改善。

　　公告显示，公司在加大自筹资金力度的同时，不断通过向银行等金融机构贷款、发行公司债券等方式获得建设资金及生产资金，因此公司的负债规模持续上升。截至9月30日，母公司资产负债率达到55.51%，总负债21.81亿元，其中应付债券9亿元、长期借款3.70亿元、短期借款7亿元，公司偿债压力较大。

　　公司表示，以9月30日公司的资产规模测算，偿还2亿元贷款将使公司资产负债率降低5.09个百分点。另外，通过偿还银行贷款，将降低公司财务费用和短期偿债压力。偿还2亿元贷款后公司每年可以减少利息支出1312万元。 记者 于萍