新华人寿IPO顺利过会 融资规模低于市场预期

　　时隔四年，保险业A股IPO计划顺利起航。备受关注的新华人寿IPO申请昨天通过证监会审核，成为保险业第四只在A股上市的股票。

　　融资规模低于市场预期

　　据了解，A股顺利过会后，新华人寿将进行H股聆讯，如果顺利过关，随即将开启询价、申购、定价等一系列IPO进程，并争取赶在今年年底前于沪港两地挂牌。

　　根据新华人寿披露的招股说明书：公司发行前总股本26亿股，本次计划发行A股不超过15854万股，占A+H发行后总股本的5%。与此同时，新华人寿还将发行约3.58亿股H股，如果H股的超额配售选择权获得全额行使，那么H股发行规模约为4.12亿股，占A+H发行后总股本的约13%。此前，市场传闻新华人寿在A、H股将采取“对半分”的方式各自融资100亿元，但就实际IPO情况而言，其融资规模明显低于市场预期。

　　进入今年三季度，境内外资本市场波动影响较大，保险股振幅明显，目前中资保险股的估值水平很低，对新华人寿预计的发行价格产生了很大影响。另外，A股市场投资者对新股发行的谨慎观望态度，也使得A股发行比例调整。为了争取年内过会上市，新华人寿大力缩小A股的发行规模“配合”弱市力保发行。