年终奖的三大用法：提前消费买了就是赚(2)

　　处于打折状态的封闭式基金是一种进可攻、退可守的套利品种，现有的封基最后的出路都是到期后按每份净值转成开放式基金，这就给打折买入的投资者多了一个套利的空间。去年5月本版曾以封闭式基金开元为例做过分析，当时基金开元的净值为0.9935元，而5月14日股价只有0.888元，投资者等于是八八折买进。截至昨天发稿，开元股价为1.088元，相比去年5月14日的股价已经有22.5%的涨幅。未来股市涨，开元基金净值同样涨；如果股市跌，开元净值跌到0.88元，投资者等于不亏本金。如果在2013年开元封转开前股市只跌不涨，开元净值跌到0.88元以下，那么试想一下,其他股票将跌成怎样的惨不忍睹？财经作家应健中也曾撰文称，在股市数年投资期内，如果连买打折的品种都不能赚钱，那么在股市中搏杀的人岂不 “死光光”啦？可见封闭式基金的安全性是比较高的。

　　年终奖买黄金怎样？今年如此发问的人不少。新年以来黄金的走势不太乐观。基于此，专家建议，短期应该谨慎购买纸黄金或投资性实物黄金，受金价下跌风险影响较小的是纪念性实物黄金，比如生肖金等。投资性实物黄金的售价与国际黄金价格相关，而纪念性实物黄金有题材支撑，并有发行量限制，虽然售价较投资性实物黄金贵，但其市场价值更多地是同其题材、艺术价值和发行量相关，因此如果想用年终奖购买黄金的，不妨多关注纪念性实物黄金。

　　一些理财专家还建议用年终奖购买保险。有些投资者来电来信询问能否用年终奖购买投连险，理财师提醒，投连险的投资对象是数个基金，其收益不仅受基金公司的业绩影响，而且与保险公司选择基金的能力也有关系，如果自己购买基金，再购买投连险，其实是重复投资。如果投资者看重保险的保障功能，可以购买比如分红险和万能险等。事实上，不少投连险业绩并不令人称道，一些连续10年购买投连险的投资者发现，其10年总收益不到30%，未必跑得过CPI。

　　央行去年末两次加息，今年可能进入稳定的加息期，不少人拿到年终奖以后考虑是否要提前还贷。专家建议，如果房贷折扣少，目前的投资收益低于房贷利率，可以拿年终奖适当提前还贷。但提前还贷还要计算两点，一是违约金，另一个是要用足用活公积金。有些购房者提前还贷会把公积金贷款也一起还掉，这从理财角度看并不合算，一方面是公积金贷款利率低，另一方面是公积金现在也限贷，还清后再购房可能就难以申请公积金。而公积金在退休前不能提取，利率又极低。比较合适的方法是提前还掉一部分商业贷款，留下的一部分贷款刚够每月的公积金还贷，这样既盘活了公积金，又减轻了自己的房贷压力。

　　犹豫不定，也别存活期

　　依然有很多人不愿让辛辛苦苦一年才得到的年终奖冒风险，对当前是否投资股市、基金、黄金吃不准，吃不准就观望，等行情明了再进场。很多人因此拿到年终奖以后就把钱存进银行。在他们看来，尽管银行利率跑不过CPI，但这种负利率造成的损失是相对的，至少从数字看， 1万元存银行一年，还是会得275元。而投资股市、基金、黄金说不准连老本都亏了，那可是绝对损失。

　　你可以观望，可以犹豫，可以等待行情明了，但是别傻存钱，可以购买理财产品。基于今年可能不断加息，理财师建议理财产品宜购买短期的。最近，不少银行也铆牢市民手里的年终奖，纷纷推出理财产品，期限短至1个月，长达1年，预期年收益从2.4%-3.75%。

　　如果想从理财产品市场获得更高的收益，市民还可以货比三家，利用团购的力量。最近光大银行就推出 “理财一起团”计划，老客户只要带领一位新客户一起 “团购”购买理财产品，即可以普通客户的购买金额享受高端客户的产品收益，预期年化收益率可达4.3%，相比之下，在理财产品中，这样的收益是比较吸引眼球的。（汪敏华）