美国评级机构身陷“调查门”(2)

　　不久前，标普调低美国主权债务评级。随后，美国证券交易委员会对标普展开调查。证券交易委员会要求标普披露该评级机构中，有哪些人提前得知了下调美国信用评级的决定，这是证券交易委员会对可能存在的内幕交易进行初步调查的一部分。

　　司法调查加快步伐

　　美国司法部的相关调查早在标普调降美国主权信用评级之前就已经开始，降级之举加快了美国政府调查进程。一位接受过司法部调查的穆迪前雇员说，调查者对监督抵押贷款证券评级的具体员工姓名很感兴趣，但是调查者明确说明这是一起民事调查，而不是刑事调查。据悉，由司法部进行的民事调查可能导致欺诈或违反法律的公司赔偿联邦基金损失;而刑事调查可能会指控某些个人违反联邦刑事法规。

　　此外，美国司法部正在搜集证据，以调查标普经营层是否曾推翻分析师的结论，给部分抵押证券设定过高评级，而使这些证券看起来风险更低、价值更高，造成误导。如果司法部收集到足够证据，就将推翻标普所宣称的它的分析师“独立于公司经营层”的说法，并可能向标普提起民事诉讼。

　　纽约大学商学院教授劳伦斯·怀特说，评级机构以美国宪法赋予的“言论自由”作为挡箭牌，声称无需为不适当评级承担责任。不过，一旦政府胜诉，意味着评级机构可能失去这种自辩能力。另有分析认为，尽管评级机构面临强烈质疑和抨击，许多投资者还是依靠主要评级机构的评级决定是否购买某些主权债券、公司债券和其他金融产品。美国政府若发现有重量级评级公司违规，那么将有可能加速传统评级体系改革。

　　(本报华盛顿8月21日电)