2010年大型商业银行“导演”的大规模再融资潮尚未退去，9月26日，工商银行与浦发银行均公布了再融资方案，分别计划新增发行总额不超过700亿元和184亿元的次级债用于补充附属资本。
细数今年的大型银行再融资计划，发行次级债已然成为今年以来商业银行补充附属资本的首选。据广州日报报道，今年商业银行次级债券发行额将达到去年的两倍以上。
大型银行掀起5800亿融资潮
在年初农业银行、民生银行和兴业银行相继公布再融资计划后，随即就有媒体猜想2011年银行业又将迎来大规模融资潮。
一语成谶。
9月26日，工商银行召开董事会议决定提请股东大会审议批准本行在监管规定许可的额度内，新增发行总额不超过折合人民币700亿元、期限不短于5年的次级债券用于补充资本。
就在今年6月29日，工商银行刚刚完成380亿元的次级债发行。而在2010年，工行也已完成了A+H股配股融资450亿元，并发行了250亿元可转债。
今年以来各上市公司陆续公布了再融资计划，16家上市银行中有14家在今年有不同规模的融资计划。据浙商网记者统计，14家上市银行融资规模总计达5856.5亿元。
随着工商银行700亿元的再融资计划出台，1080亿元的融资额超过建设银行排名2011年融资额榜首，建设银行、兴业银行分别以800亿元和600亿元分列第二和第三。
次级债发行成再融资首选
从上市银行再融资榜单来看，发行债券成为各银行采用较多的手段，其中发行次级债已然成为今年以来银行补充附属资本的首选。
5856.5亿元的总融资规模中，债券类融资额达到了4436亿元，占比75.74%；次级债类融资额为3499.5亿元，占融资计划总额度的60%。
工农中建四大行不约而同的都采用了发行次级债的方式进行融资，除了建设银行外，和工商银行刚发布的700亿再融资计划外，都已按计划发行完毕。其中，工商银行于今年6月发行次级债380亿元，计划再发行700亿元次级债，中国银行5月发行320亿元，农业银行6月发行500亿元，建设银行计划发行800亿元，总计四大行融资规模达2700亿元人民币。
此外，不少分析人士认为，鉴于配股方式目前较难操作，银行股权融资将以定向增发为主。中金报告称，融资会通过定向增发和私募配售的渠道完成。
据第一财经报报道，年初一位高盛债券资本市场部人士指出：“去年银行发行次级债规模约3000亿元，撬动了约40%新增贷款，今年将会迎来新一轮次级债发行潮，2011年可能又会是融资大年，次级债发行方面理论上规模会很大。”如今银行的再融资“盛况”印证了他的话。
