收益与风险并存 银行理财需先知彼再购买

　　一边是“风险”，一边是“收益”

　　专家建议：购买产品前先认真阅读说明书

　　上周六参加的婚礼上，同事叫住我让我赶快帮她联系交通银行的电子国债，说当天早上发行，很多人排队，也想买些。马上联系银行，被告知此次电子国债一发行，很快就没额度了。除了电子国债外，其他理财产品在今年的销售情况明显好于往年，似乎成为人们理财的重点。可以确定的是， “负利率”、股市阴晴不定，让市民投资盼获益，更盼稳健，促成今年以来银行理财产品持续受到投资关注。

　　供需两旺，让银行理财持续增长

　　与投资者对银行理财产品的关注相呼应，今年银行发行理财产品的热情也非常高涨，中国银行石家庄管理部个金负责人张雪梅表示，尤其是近期银行理财产品销售呈现快速增长态势，这其中的原因就在于供需两旺。

　　在“供”的方面，国家收紧的货币政策，银行可贷资金减少，同时息差收入增长受到抑制，这样使得银行拥有强烈的销售动力。

　　而在“需”的方面，在CPI居高的时候，出于保值增值的考虑，投资者对理财产品的追捧既可以取得更高的利息收益，又能在通胀高企和其他投资产品匮乏的情况下找到较好的投资渠道，因此购买意愿强烈。

　　专家称，从2010年10月起，央行已经五次加息，十次提高存款准备金率。即便经历了多次加息，通货膨胀率仍然高于银行存款利率，这种情况下，如果把钱存在银行里，会发现财富不但没有增加，反而随着物价的上涨而缩水。也就是说单纯的把钱存到银行并不能保值，比如，10万元存银行，一年就会亏550元左右。而在证券市场，股市的上下震荡，市民从个股中获利越来越难，再加上居高不下的CPI，客观上造成今年以来银行理财产品持续热销成为投资者关注的焦点之一的现象。

　　通胀时期10000元现金购买力变化

　　15% 　 8500 4400 2000 400

　　7% 9300 7000 4800 2300

　　3% 　 9700 8600 7400 5400

　　1年后 5年后 10年后 20年后

　　事例：理财产品并非定期存款

　　表弟小武的房子要装修，可是年初买的银行理财产品还有3个月才能到期，跑到我这里借钱。我问他，干脆损失点儿利息取出来算了，小武说，他买产品时签署的合同约定里规定，不允许提前支取。购买之前，理财师曾多次询问资金一定是不急需的，得到认可后才购买的。只是计划赶不上变化，小武的结婚日程提前了，只能借钱装修。

　　像小武这样的，购买银行理财产品时事先认真阅读并被告知了不能提前支取的还好，不少人认为理财产品像定期存款一样，提前支取只给活期利息，对产品知之甚少。然而，绝大多数理财产品是不允许提前支取的。

　　投资前的不了解，可使得一些投资者对银行理财产生误区，而这些误解，其实是可以避免的。