银行理财人民币类成优选 半年以上产品值得关注(2)

　　“稳”字当头 分散风险

　　在整体经济形势仍不十分明朗的情况下，不少业内人士指出，投资应以稳健为主，保持资金流动性、安全性，同时规避高风险投资以应对不确定的市场环境，投资策略则应注重不同期限投资品的配比，长短兼顾。

　　普益财富分析师对《经济参考报》记者表示，“降低风险最有效同时也是最被广泛采用的方法，就是分散投资。通过分散投资，将自己的资金分布在不同的领域、甚至地域，让不同投资产品各自的缺陷相互弥补，以保障整个投资组合的安全。”一般而言，信贷类理财产品收益较高但风险较大，而债券类理财产品较为稳定，投资者可以根据风险承受能力，有选择性的配置理财产品。

　　对于不同收入的人群投资理财分配比例，怎样才算合理呢？早前有理财专家提出了“4321法则”，即将收入的40%用于供房和其他方面的投资(包括理财产品)；30%用于家庭的生活开支；20%用于银行的存款和应急；10%用于购买保险。

　　还有一些理财专家则提出“金字塔式”资产配置方式，即将低风险、固定收益类产品作为金字塔的底部，以夯实底部，增强抵御风险的能力；同时，在夯实财富底部的基础上，配置中、高投资产品，以扩展资本增值的速度与潜能。

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　　2012：银行理财产品收益将缩水

　　□记者 岳瑞芳 任峰 北京报道

　　流动性收紧、股市低迷、楼市遇冷，在全社会面临投资理财困局之时，银行理财产品意外却又必然地成为2011年中国投资理财市场的明星。

　　展望2012年理财市场，业内专家认为，2012年全社会的投资保值需求仍将存在，市场对银行理财产品的需求会越来越多。

　　放量井喷之势贯穿2011年

　　当全社会的理财需求遭遇银行的存贷比指标压力，银行理财产品的放量井喷没有悬念地贯穿了2011年全年。

　　在银行网络覆盖最为密集的京沪穗等国内一线城市，以往在利率调整之后出现的大量资金转存已经让位给银行理财产品的热卖。与此同时，由于法定存款准备金率和信贷额度管理的调控对象都是压缩商业银行的信贷投放，而银行理财产品实质上突破了贷款额度的管制，绕过了监管政策，对贷款管控的有效性可能产生不利影响。因此，自银行理财产品火爆伊始，就引起了监管部门的重视。其中短期理财产品更是在一年内经历了“由盛到衰”的戏剧性转变。

　　据不完全统计，2011年银行发行销售的银行理财产品有近三成为期限在30天以内的短期理财产品，而这其中诞生在上半年的占了多数。一位银行业内人士对记者说，短期理财产品收益并不低，且流动性比货币式基金、通知存款要强，一直都卖得比较火。“银行也有自己的算盘，一些短期产品的到期时间被刻意设定在月末、季末或年末，客户的资金从产品出来后就直接成为银行存款，正好缓解了银行存贷比考核压力。”这位人士说。但从2011年三季度开始，为了防范合规风险，短期理财产品出现“灭火”势头。

　　对此，中国社会科学院金融所银行研究室主任曾刚表示，2011年以来，银监会已经多次发文规范银行理财，预计2012年监管不会放松，会继续加强疏导与管理，可能会出现“理财市场不断向前跑，监管不断在后追”的情况。