继全球十几个国家和地区陆续发布白炽灯淘汰计划之后，中国也于近日发布《逐步淘汰白炽灯路线图》。按照《路线图》要求，到2016年前，国内将分阶段逐步彻底淘汰白炽灯，进而全面引入年可节电480亿度的节能灯。
2010年，国内白炽灯总产量达38.5亿支。根据测算，如此多的白炽灯如彻底被节能灯替代，将形成高达5000亿元的市场空间。不过，尽管市场潜力可期，有分析指出，目前国内节能灯产业市场正在经受原材料稀土的涨价潮洗礼，产业短期内或因此进入“优胜劣汰”的整合期，而后脱颖而出的优势企业有望成为市场的最终获益者。
稀土涨价或引发产业整合潮
近期，除白炽灯彻底淘汰政策出台备受关注之外，节能灯(包括LED灯)市场的另一热门话题是原材料稀土价格上涨对产业造成的冲击。据了解，稀土是节能灯所用荧光粉的主要原料，近来不断加码的稀土行业整合潮，直接导致了市场上节能灯成本的翻倍增长，行业内企业几乎未能幸免。
国内最大的节能灯制造商阳光照明(600261)就在6日发布的2011年中报中披露，稀土价格上涨使得国内照明企业一方面成本大幅上升，另一方面大大加重了采购资金支付压力，导致节能照明行业普遍出现毛利下降甚至亏损的情况，众多企业减产、限产甚至停产。今年上半年，阳光照明净利润同比下降25.09%。
中国照明电器协会相关专家对中国证券报记者表示，由于以往原材料价格低，节能灯产品成本低，企业进入这一市场的门槛低，节能灯制造企业一直鱼龙混杂，且价格战阴霾不散，产业一直处于无序发展状态。当前的稀土涨价潮恰给行业提供了一个优胜劣汰、加速整合的机遇。
银河证券分析报告指出，由于众多小企业无法承受稀土价格上涨的压力大量停产，因此行业多订单、小批次的格局正在改变，订单在向大企业集中。
阳光照明也在中报中表示，从短期来看，稀土涨价潮尽管给公司造成了成本及资金的压力，但从长期来看，有利于产业的整合。而且，相比行业同比下降20%，公司所受冲击要小得多。
优势企业长期受益
上述专家认为，从长期来看，随着白炽灯淘汰步伐加快，全球范围内的节能灯市场的爆发增长指日可待。因此，对于国内企业来说，在完成产业重整后，一批有实力的企业将迎来业绩增长的黄金期。
据了解，2010年，中国节能灯总产量约42.6亿只，约占全球总产量的80%；其中，年产量5000万只以上规模企业约有20家，占全行业总产量的82.2%。一些企业产品质量和工艺水平已达到世界领先水平。
来自国家半导体照明工程研发及产业联盟(CSA)的资料显示，2010年我国节能灯市场总体规模达到1000亿元左右。预计到2015年，国内节能灯市场规模将达到5000亿元以上，年复合增速将达到38%。从成本上来看，以目前普遍被看好的LED灯为例，其在未来10年内，预计亮度可以再提升20倍，而成本将降至现有的1/10。
此外，政策上的持续“加码”也将成为产业成长的助推力。以此次《逐步淘汰白炽灯路线图》出台为标志，节能灯全面替代白炽灯进程将因此加速推进。同时，相关部门出台的一系列例如节能惠民工程、“十城千盏”计划在推广节能灯改造及应用方面也起到了积极作用。
中投顾问高级研究员李宇恒表示，在政策与市场的双重利好形势下，一批拥有技术和政策优势的企业，诸如阳光照明(600261)、福日电子(600203)、联创光电(600363)、厦门信达(000701)等将长期占据市场主导地位，并从中获益。 □本报记者 郭力方
