“一参一控”大限已至 多家券商难达标

　　12月31日“一参一控”大限已至，但来自北京产权交易所和上海联合产权交易所的信息显示，涉及申银万国、国泰君安、中银国际及民族证券等多家券商的20余项券商股权转让尚在挂牌期内，这些券商恐难在限期内达标。

　　2008年3月，证监会发布了《关于证券公司控制关系的认定标准及相关指导意见》(以下称《意见》)，明确证券公司“一参一控”政策。2008年4月发布的《证券公司监督管理条例》强调相关要求。2008年9月，证监会又统一部署各证监局下发通知，督促行业落实执行政策。并于2009年10月公布了落实“一参一控”的具体要求。

　　按照要求，证券公司的股东、实际控制人、股权的实际控制人应在2010年12月31日前达到《意见》的要求。

　　目前，不少券商已解决股权问题，如中信证券本月公告，截至12月23日，公司转让中信建投8%股权的工商变更手续全部完成，股权交割日为12月16日。至此，中信证券持有中信建投的股权比例下降至7%，“一参一控”达标。而光大证券亦是在解决“一参一控”问题后方顺利上市。

　　然而，赶在年底，诸多券商的股权仍在挂牌之中，在上海联合产权交易所中，截至12月30日共有17项与证券公司股权相关的交易转让，其中3项股权转让涉及国泰君安，两项涉及中银国际，12项涉及申银万国。股权转让方则分别来自于包括中化集团、上海电气集团、海通证券、申能股份、上海复行信息产业发展有限公司、中国航空工业国际上海有限公司、上海豫园旅游商城股份有限公司等近10家公司。而在北京产权交易所，民族证券的股权受让公告中，挂牌起始日为12月16日，挂牌期满日期为2011年1月13日。

　　在这些股权受让信息中，并非均是为达标“一参一控”而转让，如上海复行信息产业发展有限公司有关申万的股权转让，与大限无关。但多数均为满足“一参一控”而着急“让权”，如上海国有资产经营有限公司拟作价4.58亿元，全部出售所持中银国际股权。

　　上述信息中，挂牌期满日期最早的为12月31日，最晚的延期到明年1月下半旬，如上述中银国际股权转让信息12月30日刚刚挂牌。而按照规定，挂牌期满，如征集到两个及以上符合条件的意向受让方，还需选择拍卖、网络竞价等方式选择受让方，这意味着在12月31日大限前出让上述股权可能性极低。

　　按证监会要求，到期仍不符合“一参一控”监管要求的，由证券公司住所地证监局依法采取相应监管措施，记入监管档案，并在分类评价中相应扣分。从到期之日起，到证券公司的股东、实际控制人、股权的实际控制人达到监管要求前，对证券公司提出的新业务、新产品、新网点行政许可申请，不予受理，已受理申请的中止审核。

　　不过，12月31日的大限并非对所有券商使用，按照规定，证券公司综合治理期间，经国务院批准的汇金公司及其子公司建银投资重组证券公司的方案对股权退出有明确时限规定的，继续按照重组方案执行；重组方案没有明确退出时限的，在《证券公司监督管理条例》实施之日起五年内(即2013年5月31日前)达到“一参一控”的要求即可。 （记者 蔡宗琦 ）