【编者按】
备受国人关注的“两会”已经拉开序幕，数千名人大代表、政协委员齐聚北京，共商国是。由于“两会”将讨论、制定、推出一系列的国家大政方针，并对资本市场产生深远影响，因此，对于“两会”，资本市场保持了高度关注。从2月下旬开始，“两会”行情就成为股市中的关键词。
“两会”期间，政策热点不断，与资本市场密切相关的热点，将包括民生保障、战略性新兴产业、区域开发、资本市场改革等。这些政策热点，势必给资本市场带来相关的投资机会。普通投资者既要紧盯短线的“两会”行情，更要从政策角度把握影响资本市场长远发展的新内涵、新指向，为中长期投资理清思路。
掘金“两会”关键词之一：
民生保障
民生保障无疑将成为今年“两会”议案关注的焦点。物价、住房、就业、收入分配制度改革、社会保障体系等话题关注度高居榜首。温家宝总理2月27日就已表示“今年我们经济工作的头等大事是稳定物价。”随着“两会”召开，相关政策法规也将陆续出台，并对资本市场带来重要影响。
“两会”期间，“调整收入分配”一词正以前所未有的密集度出现，提高最低工资标准、提高个人所得税标准、提高中低收入居民收入比重等热点话题，势必将引发政策向中低收入阶层倾斜。上海证券分析师彭蕴亮就指出，上述努力，将消除制约消费的制度和政策障碍，改善居民消费预期，引导和促进居民扩大消费需求。随着社会保障体系健全、收入分配向低收入人群倾斜和城市化进程的加快等多种支撑消费行业的长期利好存在，国内居民的消费潜力将会获得释放，零售消费行业将迎来黄金发展期。
专家建议：
新医改、人口老龄化也是“两会”近几年持续关注的焦点话题，在“经济增长、人口老龄化、城镇化和新医改”等四大基石的支撑下，我国医药行业正稳步迈入快速增长的黄金十年。广发证券指出，在一系列新政下，医药行业未来几年的成长性有保障，看好具有良好成长性的白马股和长远发展潜力较大的公司。
保障房建设与民生密切相关，住建部明确提出，2011年中国全国保障性安居工程住房建设规模将高达1000万套，相比2010年的580万套，增长72.4%。金百灵投资分析师秦洪指出，2011年计划新增的420万套保障房建设，将会带动水泥、钢铁等需求，从而推动相关板块股价的活跃。
受益于“两会”对三农问题的关注，对农业的扶持政策，将对农业板块构成中长期利好。中信证券发布报告，维持农林牧渔行业“强于大市”评级，维持“种子领涨农业”的基本观点，认为农产品价格上涨对整个农林牧渔行业的估值提升将构成利好。
掘金“两会”关键词之二：
战略性新兴产业
七大战略性新兴产业已经成为国家未来发展的战略布局，并得到了国人的一致认同。据悉，国家发改委近日已原则通过了《战略性新兴产业发展“十二五”规划(框架)》，并将及时报送国务院。市场普遍认为，该规划可能于“两会”后择机出台。此外，发改委还要求加快推进节能环保等七大领域专项规划，七大战略性新兴产业中，《节能环保产业发展规划》已编制完毕，《新兴能源产业发展规划》处于待批状态，《生物产业发展“十二五”规划》正征求意见。“两会”之后，这一系列规划有望密集出台。
金鹰基金基金经理蔡飞鸣认为：符合“十二五”规划的新兴产业是未来股市最大的主题投资机会。“十二五”规划对新兴产业发展提出了明确发展规划，到2015年和2020年，战略新兴产业占GDP的比重从2010年的4%左右将分别提高至8%和15%。如果未来10年中国的GDP能够增长1倍，战略新兴产业将增长6倍多，而其他产业的增长还不到1倍，两者之间的差距非常巨大。从具体主题来看，蔡飞鸣非常看好新材料、信息技术和高端装备制造业，这三大主题不仅属于新兴产业，更是其他战略新兴产业发展的前端市场。“产业链的前端最先受益，而且大多前端产业拥有定价权，这对于企业盈利增长很重要。”
专家建议：
中信证券分析师吴非指出，节能环保产业位居七大战略新兴产业之首，国家将在财税金融、体制机制创新等方面给予大力支持。由发改委领头的《节能环保产业振兴规划》有望率先公布，节能环保板块将迎来整体机会。“短期内可以依次关注《重金属污染综合防治“十二五”规划》、《关于推进城市生活垃圾处理工作的意见》以及《火电厂大气污染物排放标准》修订的最新进展。这些新政策将给相关上市公司带来投资机会。”
安信证券分析师刘军则看好新能源汽车板块的发展机会。刘军指出，动力电池是新能源汽车产业链中技术最核心、利润最丰厚的一环。未来汽车厂商之间的竞争，将主要是动力电池性能的竞争，动力电池行业从无到有，未来几年是上百倍的增长，而全球市场将是几千亿元的规模。在这场汽车行业革命性的变革中，拥有完整产业链者将可能最终胜出，成为行业领军者，看好佛山照明、万向钱潮、南都电源等公司。
